中国网财经6月15日讯(记者 魏国旭)越秀服务(06626.HK)15日下午召开全球发售新闻发布会，宣布将于6月16日-21日招股，拟全球发售3.69亿股，其中国际发售共3.32亿股，香港公开发售共3696.6万股股份。此次发行的定价区间为每股4.88-6.52港元，最多集资24.1亿港元，并计划于6月28日挂牌上市。

中国网财经记者注意到，此次越秀服务IPO的基石投资者涵盖了大型投资机构及上下游产业链的合作方，包括新华资产管理、嘉信金融集团、金蝶、商汤科技、昇辉控股、深圳凯尔汉湘实业、索菲亚的两位董事江淦钧及柯建生、华科资本和尚慧企业。根据协议，10家基石投资者按发售价认购总额最多7.772亿港元的发售股份数目。

在募集资金用途方面，越秀服务计划将募资所得款项的60%用于为策略收购和投资提供资金；15%用于进一步发展增值服务；15%用于开发信息技术系统和智能社区；10%用于补充营运资金和一般公司用途。

净利润年均复合增长率达107.5%

资料显示，越秀服务成立于1992年，1995年开始引进香港物业管理模式，是大湾区内提供综合物业管理服务的主要市场参与者。来自中指研究院的统计显示，就综合实力而言，越秀服务于2021年在物业服务百强企业中排名TOP 16；而就2020年在管面积的市场份额而言，在提供商业运营服务的物业服务百强企业中排名第7位。

截至2020年12月31日，越秀服务在19座城市拥有215个在管物业项目，其中包括香港，是为数不多在中国内地和香港均有业务布局的物管企业；总在管面积为3260万平方米，其中96.1%的物业位于一线、新一线和二线城市，77.6%位于大湾区；近三年在管面积的年均复合增长率达28.5%。

随着在管面积的增加，越秀服务近三年的营收数据也稳步增长。2018-2020年，越秀服务的营业收入分别为7.63亿元、8.96亿元和11.68亿元，年均复合增长率为23.7%；对应净利润分别为4731.4万元、9320.7万元和2.04亿元，年均复合增长率高达107.5%。与此同时，越秀服务净利润率由2018年的6.2%大幅增加至2020年的17.4%；整体毛利率由2018年的25.9%上升至2020年的34.5%，均领先于物业服务百强企业的平均表现。

TOD业务构建竞争壁垒

2020年11月，越秀服务收购了广州地铁旗下的广州地铁环境工程及广州地铁物业管理，一举成为拥有“地铁环境工程维护+地铁物业管理运营业务”的复合型物业管理公司，为越秀服务带来在管地铁站线及车辆段地铁上盖住宅及商业物业等业态，新增总在管理面积超500万平方米。该项目的成功收购，不仅为越秀服务增加了新的业态，也因其承担地铁列车等特种设备清洗工作而建立起技术壁垒，大大增强其外拓同类型业务的核心竞争力。

除此之外，越秀集团、广州地铁与华中地区新一线城市的某地铁服务运营商签署了战略合作框架协议，三方将在轨道交通建设及运营、TOD物业开发、物业管理业务、产融结合发展等多个领域开展合作。

越秀服务非执行董事兼董事会主席林峰在出席发布会时强调：“越秀服务作为拥有TOD综合物业管理能力的城市服务运营商，背靠中国最大的TOD发展商之一越秀地产及广州地铁，以及越秀集团三大国有股东，有望为未来的增长增添新引擎，在竞争中脱颖而出。”

除了发力TOD业务，越秀服务还表示，未来还将顺应“智慧城市”发展方向，积极拓展“物服+X”业务网络，进一步丰富业态，巩固其城市服务运营商的地位，例如发展“物服+政府公建”网络，与更多市属、省属、央属企业、政府投资机构建立战略合作关系。此外，越秀服务将拓展“物服+酒店”、“物服+长租公寓”及“物服+康养”，并探索“物服+交通基建”、“物服+农业”、“物服+金融”等模式，推动多领域深度融合。

此外，越秀服务计划以一线、新一线及二线城市为据点，在大型住宅、写字楼、商业物业、公建物业、工业园区、康养机构、产业园、学校等业态，积极寻找合适优质的物业管理服务企业或提供物管相关服务的企业，通过并购提升越秀服务在目标区域的市场份额。