今日(12月1日)沪指上演翘尾行情，喜迎12月开门红，而创业板指表现相对弱势。盘面上，行业方面，造纸印刷、美容护理、煤炭、燃气、环保、高速公路等行业涨幅居前；风电设备、医疗器械、生物制品等行业跌幅居前。题材股方面，油气设服、氢能源、数据安全、碳交易等涨幅居前，体外诊断、HIT电池、CRO、病毒防治等跌幅靠前。

五粮液酝酿“计划外”提价 能否带动高端白酒新一轮涨价

五粮液一年一度的“1218”大会在即，市场又传出“涨声”。据经销商透露，目前五粮液要求下一步第八代五粮液普五计划外打款价格从889元/瓶提升至1089元/瓶，通过提升经销商的成本价，从而实现提价的目的。

在业内看来，高端白酒涨价更多争夺的是“江湖地位”，五粮液如果涨价，留下的价格带空间，不排除会有其他高端白酒陆续跟进。

白酒行业分析师蔡学飞告诉记者，高端白酒涨价和成本增长逻辑不大，高端白酒的渠道议价能力很强，可以把成本转移到渠道、终端和消费者层面消化，而五浪液的提价意图更多在于品牌，目前酱酒热下，大量酱酒企业不断提价冲击高端市场，而五粮液作为浓香龙头，此时涨价也是为了避免品牌价值被稀释。

电子烟国标进入“征求意见”阶段 行业上下游龙头有望充分受益

12月1日，烟草板块盘中强势拉升，中科信息、顺灏股份、民丰特纸等6股涨停，其余多股均不同程度上涨。消息面上，11月30日，全国标准信息公共服务平台消息，国家标准计划《电子烟》项目进度状态变更为“征求意见”。

天风证券认为，此次国标意见稿的发布初步划定了雾化电子烟的生产标准和监管方向，后续还需等待具体细则落地，监管落地将有效推高行业门槛，集中度提升，利好行业上下游龙头企业。

浙商证券指出，烟草专卖法正式修改，此举给予电子烟正式合法身份，明确了监管主体是中烟，未来将是有序监管下的健康发展，完全打消对雾化“一刀切”的顾虑，行业从产品到渠道到生产端都将迎来格局洗牌，不规范的小品牌、小作坊产品将出清，实质利好龙头份额提升。

氢能源板块走强 政策催化叠加企业布局 降本促进产业正循环

今日，氢能源板块大幅走强，多只个股涨停。消息面上，作为碳中和政策重要的一环，近年来，在陆续出台政策的持续利好之下，氢能源行业的发展迅猛。以氢能源汽车为例，按中汽协统计数据，今年前10月燃料电池车产销量同比增长约45%。此外，氢能源行业未来发展空间巨大，据《中国氢能源及燃料电池产业白皮书2020》数据，在2030年碳达峰情景下，我国氢气的年需求量将达到3715万吨，在终端能源消费中占比约为5%，可再生氢产量约为500万吨，部署电解槽装机约80GW。

中信证券认为，在政策推动、能源龙头企业加入、关键材料国产化以及技术迭代的推动下，氢能产业链降本和市场规模扩大未来有望形成正向循环，产业化可期。行业顶层政策出台的预期或为氢能公司带来新一轮催化剂，推动股价开启新一轮上涨。随着布局企业的增多及政策效果的显现，行业产业化加速的预期也更为确定。

受益标的方面，中信证券指出，继续推荐在氢能产业链各环节积极布局、有先发优势的公司：燃料电池系统龙头亿华通、全产业链布局的美锦能源、东方电气、潍柴动力，燃料电池关键材料质子交换膜有突破的东岳集团、在氢能压缩设备上有充分技术储备的冰轮环境。

两部门召开重要会议 这个细分领域要起飞？概念股名单抢先看

农业农村部要求加快补齐农机短板，农机概念站上风口。数据统计了A股农机概念股，共27只。板块属于机械设备细分赛道，5股获机构评级，分别为中联重科、埃斯顿、潍柴动力、柳工和一拖股份，评级机构各有20家、18家、9家、3家和1家。关注度最高的中联重科其农机业务已扩展至全球70多个国家，可为农业生产提供全程机械化解决方案。最新市值在千亿以上的概念股为潍柴动力。公司近年来在农机动力领域拓展迅速，未来将凭借“潍柴发动机+林德高压液压”进一步开拓相关市场。

从最新价较目标价差额来看，4股上涨空间逾20%；中联重科、潍柴动力、柳工、埃斯顿的上涨空间依次为65.06%、49.89%、31.12%和21.89%。

机构预测一拖股份2021年度净利润增长率最高，为248.24%；公司为国内拖拉机龙头，前三季度实现归母净利润6.69亿元，同比增长40.08%，主因年内国家高度重视“三农”建设；公司前三季度大中拖产品实现销售6.46万台，同比增长35.29%。埃斯顿的预测净利润增长率也有43.56%。

中国联通即将举办 5G消息生态发展论坛将启动 5G消息生态联盟(附股)

中国联通将于12月7日举办“智信未来”5G消息生态发展论坛。重点围绕5G消息行业创新和可持续发展，生态合作和赋能，开发者社区和应用等热门话题，探讨5G消息发展新模式、新路径，交流5G消息生态建设新方向、新思路。同时启动中国联通5G消息生态联盟，携手产业链各方合作伙伴探索创造基于5G消息的新业态，推动5G消息合作共赢，生态繁荣。

5G消息，是基于GSMA RCS UP 2.4标准构建，以短信为入口，手机号码即为用户ID，通过引入MaaP技术实现行业消息的交互化、多媒体化、轻量化，不仅支持个人用户之间的多媒体消息交互，还使得行业客户与个人用户通过运营商网络进行基于富媒体的信息数字化交互服务。

开源证券指出，随着“5G消息”的规模化部署，ToC端5G流量预计将被带动，加之B端企业短信流量的转化，5G消息目标市场将首先赶超企业短信市场规模并逐渐扩大，随着5G消息的逐步普及，将进一步促进5G应用的加速发展。优先布局的企业有望抢占先机，提高5G消息的市占率，带来公司业绩增厚，2021年重点看5G应用，而5G消息作为5G应用的典型场景之一将首先得到推广。

民生证券认为，5G消息全国范围试商用，标志着5G消息商用化迈出关键一步，未来有望推动整个生态加速发展，平台服务及行业应用等细分领域有望长期受益。建议重点关注在5G消息领域具有领先优势的厂商梦网科技，同时建议关注佳讯飞鸿、星网锐捷、初灵信息。

两部门促进农业机械化转型升级 头部企业有望迎来长景气周期(附股)

11月30日消息，农业农村部、工业和信息化部29日在京联合召开农机装备补短板工作推进会议。会议强调，要着眼全产业链强化农机装备研发制造和推广应用，加快补齐短板弱项，促进农业机械化转型升级，更好支撑全面推进乡村振兴、加快农业农村现代化。 要围绕产业急需、农民急用，系统梳理农机装备短板弱项清单，明确重点攻关的整机产品、关键核心零部件、基础软件、基础材料、基础工艺等，组织“产学研用推”各方优质资源协同攻关，力争每年部署一批、突破一批、推广一批。

中信建投指出，根据农机工业协会统计，截至2020年10月底，全国累计销售各种大中拖、耕整地机械、联合收获机、播种机、插秧机、植保机械31.94万台、72.92万台、24.73万台、12.42万台、7.02万台、4.41万台，同比分别增长23.56%、10.38%、14.81%、23.46%、9.29%和36.18%。此外，畜牧机械、饲料收获机械、水产养殖机械、排灌机械、打(压)捆机、秸秆粉碎还田机、薯类收获机、果蔬烘干设备等新兴市场出现不同程度的增长。

从补贴总量来看，2020年1-10月我国农机购置补贴额度已达197.26亿元，超过2019年全年的180亿元，是2017年以来的首次回升，说明我国已经加大对农机行业的扶持力度。其次，根据2021年2月21日发布的中央一号文件，我国十四五期间将加大农机购置补贴力度，未来补贴总额仍会上升。补贴的重点方向是绿色高端农机以及丘陵山区农机等。这类农机技术壁垒高、研发投入大，只有龙头企业才有技术和资金实力进行研发生产。未来补贴资源将进一步向头部企业集中，利好头部企业发展。中信建投重点推荐中联重科，建议关注一拖股份等。

（文章来源：东方财富研究中心）