12月14日板块复盘:“喝酒吃药”行情又要来了?机构力荐这些标的!
今日(12月14日)沪深两市全线低开,沪指与深成指全天弱势震荡格局,而创业板指表现较为抗跌,量能较昨日萎缩明显,当前属于存量资金博弈,结构性机会仍存。
对此,爱建证券提到,继续保持适度的乐观,积极把握市场的交易机会。从机会上坚持关注低位板块的回升,新能源产业链、食品饮料、医药和科技仍可持续关注,跟随市场把握交易机会。
与此同时,国金证券也表示,消费和医药年底或存在超跌反弹机会。此外,券商或存在短平快机会。继续关注受益于国内和海外资本开支的中游资本品中的细分领域,比如智能制造、零部件等。基础化工行业中受益于新能源的细分产业链也值得关注。
板块方面:
一、白酒
万联证券指出,各酒企备战春节旺季销售,发力明年开门红。中长期来看,白酒需求核心影响因素未变,行业发展长期向好,高端白酒增长确定性强,次高端白酒弹性凸显,高端、次高端白酒板块具有较好投资机会。我们认为,白酒长期仍是规模扩容,龙头壁垒高企的优选赛道,重点推荐高端白酒板块的配置,同时建议关注大众品行业优质龙头布局机会。
信达证券提到,根据渠道反馈,茅台近期已全面取消拆箱政策,进一步促进茅台酒价格市场化,尊重市场及消费者需求,改善供需矛盾。我们认为,茅台酒近来价格波动均反映出公司对茅台批价的积极管控效果,增强市场对茅台提价的预期。目前已进入年末集中打款期,从全年看,厂家对经销商打款要求呈现节奏加快的趋势,一季度大多以30-40%为目标,提前锚定开门红业绩,进而为全年任务的完成提供支撑。我们依旧看好竞争环境向好、全年目标完成确定性高、且具有一定超预期弹性的舍得、酒鬼、汾酒等全国化次高端企业。
华创证券表示,重视白酒跨年行情,首选高端加速茅台及势能强劲汾酒,推荐改革主题洋河。疫情扰动之下市场对来年白酒需求仍有争议,但从市场表现来看,白酒终端需求韧性较强,渠道相对健康,报表留有余力,经营良性之下来年Q1底气更足。短期建议重视年底经销商大会、酒企披露来年经营规划、以及旺季备货等催化,重视白酒跨年行情。
展望2022年,中银证券认为,白酒仍是增长确定性最好的子行业。虽然部分公司4季度进行控货,可能对报表业绩有影响,但换个角度来看,这些公司2022年春节的开门红将非常亮眼。由于收入结构变化、白酒消费的棘轮效应、集中度提升的趋势,白酒的消费反而展现出来很强的韧性,特别是中高端酒。
二、医疗器械
中泰证券表示,首个国产新冠特效药获批,新冠治疗药物研发如火如荼。新冠疫苗出口顺利,常规品种逐渐迎来修复。新冠变异毒株Omicron引发全球关注,面对不断变异的新冠毒株,我们认为预防用疫苗仍是控制疫情的根本手段,新冠疫苗的研发升级以及定期接种或将成为大概率事件。目前国内新冠疫苗接种率已超75%,行业需求转向海外市场,根据海关总署数据,10月我国人用疫苗出口货值达105.0亿元人民币,1-10月累计出口货值达860.4亿元,预计2021年我国疫苗出口总货值有望突破千亿。
考虑到新冠疫情流感化趋势越来越明显,建议关注新冠疫苗相关开发企业,包括智飞生物、康泰生物、康希诺-U、沃森生物等。长期来看,各个疫苗头部企业均有重磅大品种放量或即将上市放量,叠加新冠疫情下的预防接种认知度提升,我们预计大品种接种率有望持续提升、逐步接近发达国家水平,二类苗行业近3-5年有望实现复合20%-30%增长,推荐智飞生物、康泰生物、万泰生物、康华生物、华兰生物、百克生物。
另外,平安证券指出,在Omicron毒株引起的疫情在多地蔓延之时,新冠检测制剂的出口有望为国内企业带来业绩弹性。11月下旬,国内多地疫情散发,重点人群新冠检测成为防疫工作中重要的一环,一些地区甚至开展了大规模的新冠病毒检测筛查,这带动了检测制剂需求的增长。综合来看,我们认为,海内外疫情继续,新冠检测试剂销量有望增长,或将为相关企业带来业绩弹性。
山西证券认为,行业整体发展趋势向好,建议长期关注:(1)创新药:政策密集出台,带量采购常态化持续加速行业分化,倒逼企业向创新转型;医保目录已建立动态调整,政策大力推动创新研发,我国医药创新已进入黄金发展期,开启国际化之路,建议关注研发实力雄厚,管线丰富,梯度合理,产品差异化优势突出的国产创新龙头企业恒瑞医药、复星医药等。另全球及国内创新药研发火热,新发现、新技术、新领域不断涌现,快速发展,双抗、CAR-T等细分领域国内即将进入商业化阶段,建议积极关注发展动态及相关优质企业;
(2)医疗外包服务(CDMO/CMO/CRO):创新药研发等多因素推动下,国内CXO行业高速,随着行业政策的推进以及药品质量标准的提升,行业集中度有望进一度提升,建议关注行业龙头及细分市场龙头,如药明康德、康龙化成等;
(3)自我消费:随着国内经济水平的不断提高,医药产业迎来消费升级需求,具有自我消费属性且规避医保控费政策的细分领域景气度持续,建议关注相关优质企业我武生物等。
一张图汇总:
(文章来源:东方财富研究中心)