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头部纸企再度“携手提价” 造纸板块重燃升势

12月1日早盘，造纸板块大幅拉升，领涨两市。截至发稿，民丰特纸涨停，青山纸业、美利云、宜宾纸业等多股纷纷跟涨。

消息面上，近日，文化纸行业头部企业接连发布涨价函，提价范围在200元/吨至300元/吨之间，多数企业从12月1日开始实行。从数据看，文化纸价格反弹的力度并不高。据百川盈孚监测数据显示，目前文化纸价格约为5800元/吨，此轮提价后在6000元/吨左右。

兴业证券分析认为，从基本面来看，文化纸进入2022年春季教辅教材招投标及生产阶段，需求边际有所改善，同时由于前期利空基本出尽，伴随进口纸减少、需求边际改善、成本逐步缓解。

而中信期货则表示，文化纸在2022年并不存在确定性的需求拉动增长，但由于2021年受到的冲击较大，因此明年最为普遍的或许是需求的正常修复增长。同时考虑到文化纸目前库存高筑的问题，预计下半年会好于上半年。

千亿“机场茅”重大重组方案出炉 公司股价能否迎来转机？

12月1日，上海机场大幅高开。消息面上，11月30日晚间，上海机场发布《发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)》，上海机场拟以44.09元/股的价格(不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的90%)，通过发行股份的方式向机场集团购买虹桥公司100%股权、物流公司100%股权和浦东第四跑道，总交易作价191.32亿元。

据证券时报报道，浙商证券分析师李丹表示，收购虹桥将能解决同业竞争问题，从而兑现对股东的承诺，恢复公开融资功能，届时为T3扩建公开筹集资金做准备。疫情下国际航班尚未恢复，当前是虹桥机场、物流公司盈利能力反超浦东机场的罕见时机，是解决历史遗留问题的较佳时间点。

李丹指出，海外逐步放开国门，随着疫苗接种率持续提升，明年我国出入境政策边际放松概率大。上海浦东国际机场是我国最大的国际枢纽机场，国际及地区旅客吞吐量占比过半，国际恢复阶段将显现较大业绩弹性。公司当前仍处底部，待国际客流开始恢复，上海机场在免税业务中的话语权将逐步恢复，业绩、估值将同步修复。考虑到本轮免税合同有望重谈，下一轮免税合同大概率仍然采用保底与提成孰高的模式，免税收入弹性有望大幅改善当前的悲观预期，坚定看好上海机场长期发展空间。

获“宁王”36亿元大手笔订单 飞荣达一字涨停封单近6万手

12月1日，飞荣达飙涨停。消息面上，11月30日晚间，飞荣达发布公告称，公司与宁德时代签署合作协议，公司为宁德时代的重要合作供应商，能为宁德时代提供压铸件、液冷板、连接件、复合材料等多类产品。未来五年，宁德时代预计向飞荣达采购金额约为36亿元。

东财Choice数据显示，截至11月19日，飞荣达有1.86万户股东。10月份至今，飞荣达股价上涨38%。

资料显示，飞荣达主要从事电磁屏蔽材料及器件、导热材料及器件、基站天线及相关器件、防护功能器件的研发、设计、生产与销售。2019年、2020年、2021年前三季度，公司分别实现营收26.15亿元、29.29亿元、20.14亿元；净利润分别为3.51亿元、2.09亿元、1.43亿元。

两部门促进农业机械化转型升级 头部企业有望迎来长景气周期(附股)

11月30日消息，农业农村部、工业和信息化部29日在京联合召开农机装备补短板工作推进会议。会议强调，要着眼全产业链强化农机装备研发制造和推广应用，加快补齐短板弱项，促进农业机械化转型升级，更好支撑全面推进乡村振兴、加快农业农村现代化。 要围绕产业急需、农民急用，系统梳理农机装备短板弱项清单，明确重点攻关的整机产品、关键核心零部件、基础软件、基础材料、基础工艺等，组织“产学研用推”各方优质资源协同攻关，力争每年部署一批、突破一批、推广一批。

中信建投指出，根据农机工业协会统计，截至2020年10月底，全国累计销售各种大中拖、耕整地机械、联合收获机、播种机、插秧机、植保机械31.94万台、72.92万台、24.73万台、12.42万台、7.02万台、4.41万台，同比分别增长23.56%、10.38%、14.81%、23.46%、9.29%和36.18%。此外，畜牧机械、饲料收获机械、水产养殖机械、排灌机械、打(压)捆机、秸秆粉碎还田机、薯类收获机、果蔬烘干设备等新兴市场出现不同程度的增长。

从补贴总量来看，2020年1-10月我国农机购置补贴额度已达197.26亿元，超过2019年全年的180亿元，是2017年以来的首次回升，说明我国已经加大对农机行业的扶持力度。其次，根据2021年2月21日发布的中央一号文件，我国十四五期间将加大农机购置补贴力度，未来补贴总额仍会上升。补贴的重点方向是绿色高端农机以及丘陵山区农机等。这类农机技术壁垒高、研发投入大，只有龙头企业才有技术和资金实力进行研发生产。未来补贴资源将进一步向头部企业集中，利好头部企业发展。中信建投重点推荐中联重科，建议关注一拖股份等。

中国联通即将举办5G消息生态发展论坛 将启动5G消息生态联盟(附股)

中国联通将于12月7日举办“智信未来”5G消息生态发展论坛。重点围绕5G消息行业创新和可持续发展，生态合作和赋能，开发者社区和应用等热门话题，探讨5G消息发展新模式、新路径，交流5G消息生态建设新方向、新思路。同时启动中国联通5G消息生态联盟，携手产业链各方合作伙伴探索创造基于5G消息的新业态，推动5G消息合作共赢，生态繁荣。

5G消息，是基于GSMA RCS UP 2.4标准构建，以短信为入口，手机号码即为用户ID，通过引入MaaP技术实现行业消息的交互化、多媒体化、轻量化，不仅支持个人用户之间的多媒体消息交互，还使得行业客户与个人用户通过运营商网络进行基于富媒体的信息数字化交互服务。

开源证券指出，随着“5G消息”的规模化部署，ToC端5G流量预计将被带动，加之B端企业短信流量的转化，5G消息目标市场将首先赶超企业短信市场规模并逐渐扩大，随着5G消息的逐步普及，将进一步促进5G应用的加速发展。优先布局的企业有望抢占先机，提高5G消息的市占率，带来公司业绩增厚，2021年重点看5G应用，而5G消息作为5G应用的典型场景之一将首先得到推广。

险资配置“抢跑” 扫货新能源消费板块

川财证券研究所所长陈雳认为，明年一季度A股市场以结构性行情为主的可能性较高，大盘整体上涨趋势持续。政策驱动下新能源板块将保持上涨趋势，受全球局势及新冠疫情影响，医疗、军工板块也有表现机会，消费板块在前期调整后重新上涨的可能性较大。

对于险资具体偏好哪些板块，陈雳透露，新能源、消费、银行板块的头部企业可能性较大。新能源方面，在“双碳”政策下，行业未来发展空间较大，适合长期布局。消费和银行板块在经历前期调整后，整体估值回归合理范围，符合险资资金特点和部分机构的长期投资偏好。

光大永明资产预计，以科创板为代表的中小成长股将迎来“戴维斯双击”行情，可重视以“专精特新”为代表的产业链，积极布局国防装备领域，新能源行业将走向分化，传统行业可能以结构性机会为主。

（文章来源：东方财富研究中心）