今日(11月29日)A股低开高走，创业板率先翻红并持续拉升；午后股指有所回落，整体表现相对强势。盘面上，行业方面，锂电池、航天航空、光伏设备、汽车零部件、电力等行业涨幅居前；民航机场、旅游酒店、文化传媒、房地产等行业跌幅靠前。题材股方面，体外诊断、特斯拉、大飞机、生物疫苗等涨幅居前，在线旅游、油价相关、赛马概念、免税概念等跌幅靠前。

光伏设备板块走强 逆变器迎来政策利好 核心受益标的有哪些？

今日(11月29日)，光伏设备板块个股集体走高，赛伍技术、清源股份、明冠新材等股涨幅居前。消息面上，从此前公布的三季报数据来看，光伏设备企业的业绩仍保持高速增长。据东莞证券数据，光伏设备板块前三季度实现营业收入1164.96亿元，同比增长57.37%，增速同比提高21.37个百分点；实现归母净利润127.75亿元，同比增长45.93%，增速下降66.15个百分点。

中金点睛指出，光伏逆变器需求主要来自新增装机及存量替换，光伏行业需求增长及存量替换需求加速促进下，测算2025年光伏逆变器市场空间约1090亿元。凭快速技术迭代与成本优势，国产逆变器全球市占率不断提升，中国企业市占率在2020全球出货量前十中合计约59%。逆变器行业在规模效应叠加核心元器件的国产驱使下，成本有望持续下降，行业盈利有望维持较为稳定水平。

具体标的方面，东吴证券指出，锦浪科技作为全球户用逆变器龙头最为受益；阳光电源今年户用同增六倍，出货增长至50-60万台，推出优化器产品，计划明年推入欧洲市场，带来新的成长空间；禾迈股份、德业股份在微逆市场已有布局和出货，21H1出货量分别16.94万、3.74万台。强烈推荐：锦浪科技、阳光电源、固德威，关注禾迈股份、德业股份。

A股果然韧性！抗疫概念股大爆发 多家公司回应：可检测出变异毒株

新冠病毒变异毒株奥密克戎(Omicron)搅动全球资本市场，海外市场一片风声鹤唳。今天上午，包括A股在内的亚太区股市开盘一度大幅下跌，不过其后市场跌幅均显著收窄，部分指数甚至转而上涨，股市的表现明显比此前的市场预期要强。

中金公司近日的研究观点认为，后续Omicron变种的传播性、疫苗有效性是判断疫情是否会大规模且比Delta变异更严重的升级、以及政策是否需要采取更加严格封锁措施的关键，而这又会影响对于全球供需、不同市场以及不同资产的判断。

中金公司认为，如果这一病毒被有效地控制在南非等局部或者只导致其他地区短暂且小幅的升级、同时疫苗的防护依然非常有效，且特效药也能尽快出现进展的话，那其并不预期次轮疫情会对资产价格和经济、供应链等造成过多影响，但会促使疫苗和加强针接种的意愿。

氢能源强势崛起 万亿赛道呼之欲出

在政策推动下，氢产业站上风口。业内人士透露，氢能顶层设计文件有望在近期出台。中国证券报记者调研发现，化石能源制氢是我国主要制氢来源，占比六成以上，但其存在高碳排放量的“灰氢难题”。伴随清洁能源产业快速发展，电解水制“绿氢”迎来曙光。

11月18日，交通运输部印发《综合运输服务“十四五”发展规划》，提出加快充换电、加氢等基础设施规划布局和建设。北京、山东等地纷纷出台氢能产业发展规划及实施方案，并制定了具体建设目标。根据《北京市氢能产业发展实施方案(2021-2025年)》，2025年前培育10家至15家具有国际影响力的产业链龙头企业，京津冀区域累计实现氢能产业链产业规模1000亿元以上。

中国氢能联盟数据显示，到2025年我国氢能产业产值将达1万亿元，氢气需求量将接近6000万吨，实现二氧化碳减排约7亿吨。氢能被认为是极具发展前景的二次能源，具有清洁低碳、高热值、高转化率等优势。发展氢能对于能源领域节能减排、深度脱碳、提高利用效率意义重大。氢能产业链涉及广泛，包含上游制氢、中游储运及下游应用等环节。

电子烟监管靴子落地 机构认为利好这三方面优势生产商

电子烟监管靴子终于落地。11月26日，国务院发布关于修改《中华人民共和国烟草专卖法实施条例》的决定，《条例》增加一条作为第六十五条：“电子烟等新型烟草制品参照本条例卷烟的有关规定执行。”专家表示，这意味着电子烟行业正式纳入烟草监管体系，行业未来发展将有法可依，有望告别无序生长。

天风证券认为：(1)电子烟拥有正式身份，行业进入有序监管阶段；(2)电子烟等新型烟草纳入中烟销售体系，政策规范沿着强化中烟监管方向进行；(3)纳入烟草管理后，中烟管烟碱和烟草销售两头，持续关注税收等细则规定的推进；(4)管理部门确定后，各类标准，例如电子烟国标、生产标准、销售渠道等细则将逐步确定；(5)利好高生产标准、高技术储备及高资金储备的生产商。建议关注集友股份、思摩尔国际、劲嘉股份。

11月碳酸锂价格稳步上行 预计短期价格仍有上行空间(附股)

根据生意社价格监测，11月工业级和电池级碳酸锂华东市场价格持续稳步上行，临近月末上涨势头稍有加速。截止11月26日工业级碳酸锂华东地区均价价格为192000元/吨，与月初(11月1日工碳华东地区均价价格为182800元/吨)均价相比价格上涨了5.03%。而11月26日电池级碳酸锂华东地区均价价格为202200元/吨，与月初(11月1日电碳华东地区均价价格为190600元/吨)均价相比价格上涨了6.09%。直至26日工业级碳酸锂综合价格处于18.7-19.5万元/吨，电池级碳酸锂综合价格处于19.4-22万元/吨。

生意社认为，目前年末将至，再加上明年春节假期的提前，使得下游市场采购情绪相对积极，部分企业纷纷进入原料储备状态。叠加市场需求缺口仍在，预计短期碳酸锂价格仍有上行空间。

A股投资方面，开源证券指出，预计2021-2022年全球锂行业供需偏紧态势难以改变，刚性缺口下锂矿易涨难跌。根据测算，预计2021-2022年全球锂行业供需偏紧态势难以改变，刚性缺口下锂矿易涨难跌。供给端方面，全球锂资源短期内新增产能有限，供给短缺局面已经基本确定，而在需求端，以新能源汽车为代表的下游需求正在加速释放。根据测算，预计2020-2023年全球锂供需平衡分别达到+5.4、+1.0、-2.3、+5.3万吨LCE，2021-2022年将继续维持紧平衡局面，锂价有望持续走强，锂矿企业有望充分受益，主要受益标的包括赣锋锂业、天齐锂业、永兴材料、盛新锂能、盐湖股份、科达制造、西藏珠峰等。

光伏发电开发建设管理办法征求意见 利好光伏电站项目相关上市公司

国家能源局消息，为进一步优化光伏电站开发建设管理，促进光伏发电行业持续高质量发展，组织有关单位在《光伏电站项目管理暂行办法》的基础上，修订形成了《光伏发电开发建设管理办法(征求意见稿)》。

意见稿提出，光伏电站年度开发建设方案可视国家要求，分为保障性并网规模和市场化并网规模。各地分批确定保障性并网项目或者市场化并网项目的，及时向社会公开相关情况。未纳入光伏电站年度开发建设方案的项目，电网公司不予办理电网接入手续。鼓励各级能源主管部门采取项目库的管理方式，做好光伏电站项目储备。

国金证券指出，《办法》是基于2013年颁布的《光伏电站项目管理暂行办法》所做的政策更新，具体包括：1)将光伏电站的审批权限下放至各省能源局，各省可根据可再生能源规划和消纳情况确定建设方案，有利于因地制宜开发光伏项目，缩短审批流程；2)对电网审批、调试周期做了更加严格、细致的要求，允许发电企业投资建设配套送出工程，有利于缩短项目周期、降低并网消纳压力；3)对地方政府及能源主管部门出台政策做出了规划和引导，明确了权力和责任，有利于避免行业乱象，优化营商环境，更好的为光伏在平价时代的发展做出了指引，有力的保障了双碳目标的实现。

（文章来源：东方财富研究中心）