门捷列夫绝对想不到，元素周期表会成为2021年A股的“投资密码”。

数据显示，截至2021年最后一个交易日，申万有色金属板块以40%的年涨幅，位列申万一级行业第二，成为了2021年最热门的板块之一。

而在大宗商品市场，年涨幅位列前茅的也都是沾上“钅”的商品。生意社数据显示，2021年碳酸锂、氢氧化锂、镁价格分别实现432%、317%、214%的年涨幅，是2021年最牛的三种商品。

信达证券认为，有色金属行业正迎来新能源革命和新材料进阶双重机会。一方面，“双碳”目标实现的过程，也是企业碳资产扩张的过程，从而带动锂、镍、钴、铜、稀土、白银等新能源金属的需求增长。另一方面，中国新材料产业正在从规模化发展向高质量发展进阶。

沾锂就涨

“沾锂就涨”是2021年炒股圈的一句流行语。国务院办公厅发布的《新能源汽车产业发展规划(2021—2035年)》提出，鼓励企业提高锂、镍、钴、铂等关键资源保障能力。2021年，拥有锂资源的上市公司股价均坐上了“火箭”。

数据显示，多只锂矿概念股在2021年实现了股价翻倍。例如，西藏矿业年涨幅超过300%，西藏珠峰年涨幅为278%，天齐锂业、中矿资源等年涨幅均超过150%。

而锂盐产品的价格涨幅远超概念股。生意社数据显示，2021年碳酸锂、氢氧化锂分别上涨432%、317%，为涨幅最大的两种商品。

在供需错配格局下，2021年，澳大利亚锂精矿三度拍出天价，成为锂电产业链最津津乐道的事件之一。

北京时间2021年10月26日下午，澳大利亚主力锂矿企业皮尔巴拉(Pilbara)结束了2021年第三次锂精矿拍卖，拍卖最终成交价为2350美元/吨，再度刷新历史新高。7月29日、9月14日分别进行的两次拍卖成交价为1250美元/吨、2240美元/吨。

“作为锂产品的价格中枢，碳酸锂价格不断上涨，带动锂系全产品如锂矿、氢氧化锂、六氟磷酸锂、金属锂等产品价格随之走高。”上海有色网新能源行业分析师刘笑仪表示，“从产业链来看，由于原材料碳酸锂的价格不断创下历史新高，导致从正极材料(包括三元材料、钴酸锂、磷酸铁锂、锰酸锂等)到电芯均出现连带性的价格上调。”

目前，碳酸锂供应依旧偏紧。据隆众资讯监测，2022年1月，春节前下游补库需求仍显强烈，而碳酸锂生产端仍有较多的检修、减产计划，预计供需错配将继续支撑碳酸锂价格创下新高。

物以“稀”为贵

镧、铈、镨、钕、钆、铽、镝、钬……这些金属，有一个共同的名字：稀土。

稀土也是2021年最受市场追捧的商品之一，其中，轻稀土镨钕系表现最为亮眼。生意社数据显示，2021年，氧化镨价格上涨148%，镨钕氧化物价格上涨106%，镨钕合金价格上涨103%，金属镨价格上涨98%。

2021年，多只稀土股实现了股价翻倍。截至12月31日收盘，北方稀土年涨幅超265%，五矿稀土年涨幅超205%，包钢股份、盛和资源等均实现年涨幅超过100%。

稀土被称作“工业维生素”，更是我国重要的战略资源。资料显示，中国是稀土储量最多的国家，也是世界上唯一能够大量供应稀土各种品级、规格产品的国家。

2021年，支持稀土产业高质量发展的政策举措层出不穷。

2月和9月，工业和信息化部等部门分别下达了2021年稀土开采、冶炼分离总量控制指标。据统计，2021年度稀土开采、冶炼分离总量控制指标较2020年增加20%；中国稀土集团有限公司于12月23日在江西赣州成立；工业和信息化部等部门近日印发的《“十四五”原材料工业发展规划》提出，做强做大稀土企业集团，鼓励稀有金属企业加快整合。

工业和信息化部原材料工业司副司长常国武表示，鼓励稀土企业按照市场化、法治化原则开展兼并重组，支持稀土企业集团向下游产业链延伸，提升自身发展能力和品牌影响力。支持优势地区，加快转型升级，打造稀土产业集群。加强稀土上下游产业对接协调，加大镧铈钇等稀土高丰度元素产品推广应用，提升稀土平衡利用水平。

多家机构认为，随着下游新能源、风电等需求的高速增长、行业秩序持续改善及海外矿增量有限，预计稀土配额仍将保持增长态势。

稀土资源供给方面，在不久前召开的第十三届中国包头·稀土产业论坛上，常国武表示，增强稀土产品供给保障能力。适度有序投放稀土探矿权和采矿权，加大对白云鄂博矿和中重稀土资源地的勘察力度。进一步完善稀土总量控制指标管理，规范进口矿、含稀土资源的工业废料等加工利用管理。研究完善南方离子型中重稀土矿山绿色开采供应。

招商证券认为，新能源革命有望带动稀土需求大幅增长。受益于新能源汽车、风电等领域的高速发展，在供不应求的格局下，稀土价格将持续攀升，稀土的市场规模和消费量已进入快速增长期。

（文章来源：上海证券报）