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新能源汽车、锂电池概念再度走低 西藏矿业一度跌停、比亚迪跌逾6%

1月5日，新能源汽车、锂电池、汽车电子等板块再度走低，截至发稿，新能源汽车板块方面，西藏矿业一度跌停，苏奥传感、泉峰汽车、新筑股份等跌幅靠前；锂电池概念方面，西陇科技、国机通用跌停，延安必康、兆新股份、航天动力等跌幅靠前，比亚迪跌逾6%，宁德时代跌逾4%。

消息面上，日前，财政部、工业和信息化部、科技部、发展改革委发布《关于2022年新能源汽车推广应用财政补贴政策的通知》。《通知》指出，2022年，现行购置补贴技术指标体系框架及门槛要求将保持不变：2022年新能源汽车补贴标准在2021年基础上退坡30%，其中300~400公里纯电动车型/大于或等于400公里纯电动车型/插混车型分别补贴9,100/12,600/4,800元(2021年分别补贴13,000 /18,000/6,800元)，其中插混车型、城市公交、道路客运、出租(含网约车)、环卫、城市物流配送、邮政快递、民航机场以及党政机关公务领域符合要求的车辆，补贴标准在2021年基础上退坡20%。

对此，东兴证券认为，国内新能源汽车市场正转向以需求驱动为主导，2022年新能源汽车补贴政策符合市场预期，且不改变行业发展大方向。

中信证券指出，补贴规模上限放开提升行业景气，行业向上趋势明确。产品技术指标要求不变，同时随着电池技术的提升，新能源车规模料将继续提升。当前时点继续建议把握全球电动化供应链优质标的，尤其是特斯拉、宁德时代、LG化学供应链，以及整车优质标的机会，包括：1)电池/电机环节的宁德时代、比亚迪(A+H)、亿纬锂能、欣旺达、精达股份等；锂电材料的德方纳米、中伟股份、璞泰来、杉杉股份、中科电气、新宙邦、厦门钨业等，建议关注恩捷股份、科达利、天赐材料；2)上游设备及资源：赣锋锂业等，关注杭可科技、先导智能；3)热管理供应链：三花智控(热管理)、银轮股份(热管理)、拓普集团；4)整车板块，重点推荐比亚迪(A+H)，长城汽车(A+H)，小鹏汽车，蔚来汽车，理想汽车，广汽集团(A+H)。

虚拟数字人产业进入加速期 投资关注两大方向四类公司

1月5日，虚拟数字人板块震荡上涨，截至发稿，云南旅游涨停，天舟文化、丝路视觉、锋尚文化等多股涨幅居前。消息面上，根据《虚拟数字人深度产业报告》披露，预计到2030年我国虚拟人整体市场规模将达到 2700亿元。

长江证券表示，虚拟人为现实世界和虚拟世界之间提供了具备更强视觉效果、更佳沉浸体验以及更有情感温度的交互方式，是实现元宇宙的必要元素之一，产业正开始进入加速期。

中信证券指出，现阶段虚拟人主要是泛娱乐领域的创新角色，在虚实融合中带来内容、社交、娱乐等赛道新模式的革命。从长远角度来看，虚拟人是元宇宙的重要基础设施，将随元宇宙的开拓不断演进发展，作为虚拟和现实空间的智能机器人，降低服务成本、提高服务效率，虚拟人赛道的成长空间值得期待。

建议关注内容IP运营和技术两大投资方向下的四类公司：1)建议关注结合内容IP运营和研发能力于一身的平台型公司；2)内容IP运营能力是人格型虚拟人的核心壁垒，建议关注拥有丰富数字IP资源和优秀运营能力的内容型公司和虚拟人内容运营平台公司；3)随着应用型虚拟人在各个领域广泛运用，建模、人工智能等技术服务商受益，建议关注垂直领域研发能力领先的公司；4)建议投资者关注虚拟人产业链相关公司的投资机会。

“巨无霸”中国移动登陆沪市！开盘一度涨超9%

周三早盘，中国移动A股上市首日高开9.41%，截至发稿，该股涨幅进一步回落。消息面上，在上市前夕，中国移动宣布将在港股启动回购。1月4日晚，中国移动在港交所公告称，2021年股东周年大会上，股东授权董事会在香港联交所购回香港股份。鉴于公司人民币股份发行已经完成，在人民币股份发行超额配售选择权行使期于2022年2月7日届满后，公司计划依据回购授权在香港联交所场内回购港股股份。回购数量不超过2,047,548,289股港股股份，相当于不超过2021年股东周年大会当日公司已发行港股股份总数的10%。

招股书披露，募集资金投资项目聚焦其主营业务，包括5G精品网络建设项目、云资源新型基础设施建设项目、千兆智家建设项目、智慧中台建设项目、新一代信息技术研发及数智生态建设项目。中国移动拟将一半的募资额投入5G精品网络建设项目。

业绩方面，中国移动预计，2021年营业收入约为8448.77亿元至8525.58亿元，同比增幅约为10%至11%，归属于母公司股东的净利润约为1143.07亿元至1164.64亿元，同比增幅约为6%至8%。

北京冬奥会临近 体育概念股活跃、星辉娱乐等涨停

北京冬奥会将于2022年2月4日至2月20日于北京及张家口举办，距冬奥会开幕还有一个月时间，相关概念股已提前“起飞”。5日盘中，体育概念股再度集体走高，截至发稿，星辉娱乐“20cm”涨停，宣亚国际涨近12%，嘉麟杰、顾地科技、冰山冷热、莱茵体育等涨停。

据了解，嘉麟杰、舒华体育、当虹科技、中国联通、雪人股份、冰山冷热、新大陆等在内的多家上市公司均有参与、助力冬奥会项目。

从参与助力冬奥会的上市公司行业属性而言，涉及体育设备服饰、数字技术、冰雪机械设备、建筑照明、特许商品支持及数字支付等多个方面。

银行股大涨 主力加仓这只股近12亿 机构看好行业年内表现

周三，银行板块盘中拉升，截至发稿，兴业银行涨近6%、成都银行、宁波银行、平安银行、招商银行、杭州银行等跟涨。资金流向上看，截至发稿，主力资金净流入银行股44.51亿元，加仓兴业银行近12亿元，平安银行、招商银行、中国银行分别获主力净买入5.25亿元、3.01亿元、2.68亿元。

去年12月份，人民银行、银保监会联合出台了做好重点房地产企业风险处置项目并购金融服务的通知。央行表示，从长远看，通过并购等市场化方式推动房地产市场的结构性调整，有利于高负债企业集团资产、负债双瘦身的同时保护住房消费者合法权益，有利于引导市场各主体更加重视项目本身的风险评估与管理，有利于形成房地产新发展模式，促进房地产业的良性循环和健康发展。

展望后市，万联证券认为，展望2022年，短期内板块或将持续确认政策的连续性，以及业绩增长的持续性。中长期看，银行板块内部仍将持续分化，建议关注中间业务收入占比持续提升的银行，以及基本面持续改善的银行。

中金公司研报称，看好2022年银行股表现，2018年以来行业估值压缩有望得到修复，优质银行经历“穷则思变”后财富管理和科技赋能潜力释放，迎来“否极泰来”。节奏上，建议关注重要会议释放的政策信号和经济数据带来的行情机会。预计2022、2023年覆盖银行净利润增速或为7.2%、7.7%，主要由于资产投放稳中有升、净息差企稳、信用成本稳中略降、手续费收入继续回升。总体来看，净利润增速在经历疫情冲击的波动后将重回稳健增长的轨道，且增速高于2020~2021年两年复合增速。

“猪王”与“肉王”牵手 两大巨头抱团 新一轮猪周期拐点将至？

1月5日早盘，猪肉板块震荡上扬，截至发稿，傲农生物涨停，新希望涨幅靠前，湘佳股份、双汇发展、天康生物等多股纷纷跟涨。消息面上，1月3日晚，牧原股份、双汇发展均发布公告称，双方于2022年1月1日签订《双汇牧原战略合作框架协议》(以下简称合作协议)，展开生猪点对点直供，建立供应链合作机制，加强生猪购销合作力度。协议有效期自2022年1月1日起至2024年12月31日止。

根据合作协议，两大巨头合作后，双汇发展开辟绿色通道，实行全天24小时、优先收购牧原股份直供生猪；双方约定供应量、价格、运输方式等，实现点对点直供。牧原股份应设定与双汇发展屠宰匹配的养殖场作为基地，优先供应双汇发展，并保障供应生猪的质量、品质，猪只体重在80-140公斤/头，保证生猪质量安全符合国家和行业标准要求，符合双汇发展采购标准要求。

对于本轮猪周期的拐点，多家机构研报进行了预测。中信证券研报认为：“短期来看，猪价反弹已结束，预计未来猪价仍将走弱，行业进入第二轮产能去化，周期拐点有望于2022年年中出现。”

国泰君安指出，从时间上看，本轮生猪周期的价格拐点预计在2022年4到6月份，时间窗口持续临近；从空间上看，能繁母猪去化累计已达7%左右，2022年一季度在低猪价下有望加速去化，到2022年一季度末累计去化幅度有望达12%以上。同时，猪价在供给、需求、库存三轮周期共同影响下开始显著下行带动母猪产能出清，市场对猪周期未来反转的预期将重新强化，催化板块表现。

华西证券则认为，年前猪价将以底部震荡为主，能繁母猪产能去化速度有所收窄，但考虑到春节之后猪价下滑明显，产能去化幅度或将加大。从当前时间节点来看，部分优质生猪养殖股，市值已回落至历史较低水平，配置窗口逐步打开。

（文章来源：东方财富研究中心）