今日(1月7日)沪深两市早盘表现分化，沪指一度有冲高迹象，创业板指则高开低走，午后三大股指一度翻红却未能稳住，尾盘转跌，并且加速跳水节奏。盘面上，行业方面，保险、银行、房地产、钢铁、医疗器械等行业涨幅居前，中药、游戏、农牧饲渔、家用轻工、风电设备、酿酒、教育等行业跌幅靠前。题材股方面，租售同权、油价相关、低碳冶金、工程机械等领涨，虚拟数字人、转基因、NFT概念、盐湖提锂、元宇宙概念等有所回调。

房地产板块强势拉升 新华联等多股涨停 当前时点是配置最佳时期？

1月7日，房地产板块午后异动拉升，截至发稿，新华联、南国置业、阳光股份等6股涨停，蓝光发展、新城控股、中交地产等多股涨幅居前。华西证券表示，当前，房地产板块估值仍处相对低位，业绩确定性强，股息高，值得重点关注。

中信建投认为，当前行业政策已经见底，并有所改善，而基本面数据处于继续下行过程中，尚未进入到恢复期。由于去年上半年增长高基数，今年上半年从数据层面依旧不乐观，预计到2022年3月开始的“小阳春”销售可能获得边际改善。故2021年四季度至2022年一季度基本面数据大概率继续下行，而政策暖意也会较为明显，这段时期是配置地产板块的最佳时期。

幽门螺杆菌概念热度不减 哪些才是“真料”？这些公司答复里可淘金

1月7日，幽门螺杆菌概念再度延续强势走势，截至发稿，亚太药业涨停，录得两连板，万孚生物、交大昂立表现突出，达安基因、济民医疗等多股涨幅居前。

近日，“幽门螺杆菌被美国列为明确致癌物”的新闻引发关注，带动A股“抗幽门螺杆菌概念股”掀起涨停潮。面对市场的火热情绪，6日晚间，均瑶健康、交大昂立、科拓生物均发布了股票交易异常波动公告，就相关市场传闻予以解释。均瑶健康称，幽门螺杆菌领域产品收入占比总收入小于5%，对公司业绩影响小。交大昂立称，市场近日提及的与幽门螺杆菌概念有关的益生菌产品“昂立超级克幽益生菌粉”已不再生产，请投资者注意风险。科拓生物则表示，已针对部分核心菌株的抗幽门螺杆菌功效进行了科学实验和临床验证。相关科学实验、临床验证的最终结果以及专利申请能否获得授权均存在不确定性。

除此之外，也有多家公司在互动平台上回应了投资者的提问。翰宇药业：有针对幽门螺旋杆菌的治疗药物克拉霉素缓释片。新华制药：治疗幽门螺杆菌感染四联疗法中公司生产其中三种药物。华森制药：公司产品奥美拉唑碳酸氢钠胶囊用于治疗幽门螺旋杆菌的“三联”或“四联”疗法中。谱尼测试：目前公司正在研制幽门螺旋杆菌快速检测试剂盒，主要用于唾液中的幽门螺旋杆菌的快速筛查，特点是操作简单、快速，可实现半定量测定。均瑶健康：拥有“预防治疗幽门螺杆菌感染的卷曲乳杆菌CCFM1118”独家使用权。

大基建央企股飙升！基建投资或将发力 蓝筹股机会来了？

周五盘中，大基建央企板块再度飙升，中国电建、中国中冶、中国中铁等领涨。广发证券研报指出，基建投资节奏前置相对明确。中性情形下，预计2022年一季度基建投资增速有望达到2020年年中左右的7%~8%，此后逐渐放缓。

东方金诚也指出，2022年上半年央行有可能再实施1~2次降准，二季度将是下调政策利率(MLF操作利率)5~10个基点较为可能的时间窗口。这些措施将会对冲需求收缩势头，有力支持基建投资和制造业投资，缓解房地产投资下滑带来的影响，同时稳定市场信心。

此外，机构看好低估值蓝筹股机会。中原证券认为，预计沪指短线小幅整理的可能性较大，创业板市场短线超跌反弹的可能较大。建议投资者短线关注工程建设、水泥建材、家电以及食品饮料等行业的投资机会，中线继续关注低估值蓝筹股的投资机会。

东吴证券称，A股连续急跌后，首次迎来极巨缩量，短期有望迎来缓和期，但反弹成色仍需观望，盘面上，机构拥挤度高的品种仍旧风声鹤唳，机构重仓的权重股接连破位，背后与机构调仓密切相关，短期仍不宜盲目抄底。操作上，仍建议控制仓位，多看少动，适度增加低位蓝筹的配置，以实现价值与成长均衡配置，方向上重点关注大金融、新老基建及疫情受损行业的反转布局机会。

2022年快递业务或同比增长12%左右 机构称行业有望迎来盈利修复(附股)

据国家邮政局消息，1月6日，2022年全国邮政管理工作电视电话会议在北京召开。据介绍，预计2022年全行业业务收入完成1.4万亿元，同比增长11%左右；行业业务总量完成1.5万亿元，同比增长12%左右。其中，快递业务收入完成1.16万亿元，同比增长12%左右；快递业务量完成1225亿件，同比增长13%左右。

银河证券指出，多重政策面因素利好下，快递业拉锯近2年的恶性价格战或临拐点，未来快递公司的服务水平提升、用户体验改善将成为竞争重点。在此背景下，行业有望迎来盈利修复、价值重估的新局面。而快递一线龙头公司因具备更为扎实的资源底盘、网络规模，以及更高的运送时效、服务水平，伴随着新竞争格局到来，或将成为最大受益者。叠加考虑下半年货运物流旺季催化，短期内一线快递公司股价有进一步上升潜力。

国金证券认为，政策监管趋严，竞争趋缓带来业绩拐点。直播电商市场规模将破万亿元，农村网络普及率快速提升，电商红利持续释放，预计2022年行业件量仍然维持高增速。激烈的价格战使得总部利润下降，部分网点出现倒闭，快递员合法权益受到损害。市场监管总局和国家邮政局等七部委先后提出要整治“低价倾销”并保障快递小哥基本权益，多家快递公司上调全网的派费，价格竞争趋缓。快递企业盈利持续改善，重点推荐快递龙头企业韵达股份、圆通速递。顺丰控股经营策略调整更加关注有质量的增长，产能周期影响逐渐消退，嘉里物流并表推动国际业务发展，业绩修复确定性强。

石油板块发力拉升 洲际油气涨停 中国石油大涨近6%

石油板块7日盘中发力拉升，截至发稿，洲际油气涨停，仁智股份、泰山石油涨约8%，中国石油涨近6%，和顺石油、潜能恒信涨幅超4%。

消息面上，由于多个产油国地缘政治紧张引发市场担忧，国际原油期货价格6日显著上涨。截至当天收盘时，纽约商品交易所2022年2月交货的轻质原油期货价格上涨1.61美元，收于每桶79.46美元，涨幅为2.07%。2022年3月交货的伦敦布伦特原油期货价格则上涨了1.19美元，收于每桶81.99美元，涨幅为1.47%。

中信建投期货原油研究员认为，推动原油上涨的原因有三点：首先，OPEC+大会决定2月产量维持增加40万桶/日的既定计划，符合预期，但推动油价上行的利多来自OPEC+原油供应不及计划。

其次，目前仍处于冬季原油需求旺季，天然气等能源价格仍高于往年水平，同时近期奥密克戎变异毒株影响较为缓和，裂解价差上，2021年12月以来美国汽油和取暖油的盘面利润较为可观，推动原油库存去化。

最后，截至2021年12月14日当周，WTI原油管理基金净多持仓曾降至20个月低点。而截至2021年12月28日当周，WTI原油管理基金净多持仓连续两周回升，反映市场投机性看涨情绪的修复，对于油价多头也是利好。

“十四五”民用航空发展规划印发 民航或迎来中期供需结构改善(附股)

近日，中国民用航空局、国家发改委、交通运输部联合印发《“十四五”民用航空发展规划》。民航“十四五”发展分为恢复期和积蓄期(2021年—2022年)，增长期和释放期(2023年—2025年)分步实施。目标，到“十四五”末，运输机场270个，市地级行政中心60分钟到运输机场覆盖率80%，千万级以上机场近机位靠桥率达到80%，枢纽机场轨道接入率达到80%，空管年保障航班起降1700万架次。

其中，《规划》提出到2025年千万级机场全面实现旅客全流程无纸化，行李全程跟踪覆盖率达到90%以上，货运单证电子化率超过80%。民航便利性持续提升，25年千万级以上机场靠桥率达到80%，地市级行政中心60分钟到运输机场覆盖率从74.8%提升到80%以上，枢纽机场轨道交通接入率从68%提升到80%。吨公里二氧化碳排放从2020年0.928公斤下降到2025年0.886公斤。

西南证券指出，“十四五”期间航空业机队规模增速预计低于6%，需求复合增速为5.9%，民航或迎来中期供需结构改善；若22年底国际线放开，有效提高飞机日利用率水平，极大提升周转效率，届时航司盈利水平将有较大提升空间。民营航司在疫情期间大幅扩张，通过精细化运营，有望在出行需求恢复常态之时将机队规模与时刻资源转化为经营业绩，当前时点重点推荐春秋航空与吉祥航空，同时也看好三大航在复苏周期的高业绩弹性。

（文章来源：东方财富研究中心）