今日(11月26日)沪指低开盘整，而创业板冲高回落，A股整体走出震荡偏弱格局。盘面上，行业方面，能源金属、电池、风电设备、环保、钢铁、燃气等行业涨幅居前；煤炭、电机、旅游酒店、消费电子、文化传媒、水泥建材等行业跌幅居前。题材股方面，数字货币、盐湖提锂、稀土永磁、锂电池、CRO等涨幅居前，元宇宙、在线旅游、职业教育、网络安全等跌幅靠前。

一则消息提振 数字货币概念股应声大涨 旗天科技等多股涨停

受国务院发文支持北京加快推进法定数字货币试点消息刺激，数字货币概念26日盘中强势拉升，旗天科技飙“20cm”涨停，御银股份、海联金汇，翠微股份、楚天龙等涨停。消息面上，11月26日，国务院发布关于支持北京城市副中心高质量发展的意见，其中提出支持金融科技创新发展，加快推进法定数字货币试点，做好金融科技创新监管工具实施工作，支持大型银行等依法设立数字人民币运营实体，支持符合条件的银行参与直销银行试点，探索建设数字资产交易场所。

国盛证券表示，在即将到来的北京冬奥会上，数字人民币有望大放异彩。建议关注：1、安全芯片公司：紫光国微、华大电子等；2、卡商：恒宝股份、楚天龙、天喻信息等；3、设备端：新开普、拉卡拉等；4、金融IT厂商：四方精创等；5、数字人民币相关运营机构：工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、邮储银行、阿里(网商银行、支付宝)、腾讯(微众银行、财付通)等；中国移动、中国联通、中国电信。

钢铁板块震荡走高！首钢股份、法尔胜涨停 包钢股份等拉升

钢铁板块26日盘中震荡走高，首钢股份、法尔胜涨停，甬金股份、包钢股份、新钢股份等表现突出。对于该板块，国泰君安证券指出，随着地产等政策边际利好出现，当前钢铁板块进入了价值区间，投资机会已经显现，但空间和弹性取决于当前政策到基本面的传导是否顺畅，检验的时点将出现在明年的1季度。无论如何，过度悲观的预期，带来股价底部较高的胜率和赔率，钢铁板块当前的投资机会，更像是对宏观过度悲观预期修正下的低成本期权。钢铁板块已跌入价值区间，底部布局，等待价值回归。

东吴证券表示，在盈利历史中高位、估值历史低位的大背景下，碳中和大概率带来行业供给天花板，加之原料端再次贡献成本红利，钢铁股将迎来一波业绩、估值双升的板块性机会。看好低估值板材、优质长材以及部分特钢，推荐宝钢股份、马钢股份、新钢股份、华菱钢铁、广大特材、久立特材、中信特钢；建议关注三钢闽光、鞍钢股份、南钢股份、太钢不锈等。

锂价涨逾3倍 板块大面积大涨！业内人士：重头戏还在后头

最新数据显示，截至目前，锂价同比去年同期涨幅已超360%。巨大涨幅背后，下游消耗加速，磷酸铁锂头部企业供不应求。

11月26日，A股锂矿概念股再度迎来大涨。数据显示，11月26日盘中，锂矿指数涨幅超3%，涨幅居概念板块指数前列。成分股方面，个股大面积上涨，其中盛新锂能、天华超净、融捷股份、江特电机、永兴材料、天齐锂业、雅化集团等涨幅居前。

展望2022年，国泰君安证券认为，锂供给将增长33%-35%，但下游正极、电池普遍排产规划翻倍，供给增量可以由需求完全覆盖。结合行业供需基本面、板块明年估值的考虑，对锂板块不必悲观。

值得一提的是，全球矿业巨头力拓集团斥资24亿美元的锂矿项目日前遭到了环保抗议，令市场对锂矿供应紧张形势的担忧再次加剧。不过有业内人士认为，这还不算什么，重头戏还在后头。“锂市场还有一个潜在的重要因素不容忽视，就是拥有优良盐湖锂资源的智利。当前该国面临政府换届问题，市场担心新政府可能会收回SQM(该公司拥有世界上最大的天然硝酸盐商业开发资源)股权，并增加资源税。一旦此举成真，或会在盐湖提锂市场掀起大的波澜。”该业内人士称。

生态环境部做出新的部署 实施重污染天气消除攻坚战(附股)

为落实好中共中央、国务院关于深入打好污染防治攻坚战的意见，生态环境部做出新的部署，将新增两项重要任务，部署8个标志性战役。新增第一项重要任务是，加强PM2.5和臭氧协同控制，部署实施重污染天气消除攻坚战、臭氧污染防治攻坚战，进一步提升人民群众蓝天获得感；第二项任务是落实国家重大战略，新增黄河生态保护治理攻坚战，推动共同抓好大保护、协同推进大治理。

方正证券指出，生态环境部早前就《重点区域2021-2022年秋冬季大气污染综合治理攻坚方案(征求意见稿)》公开征求意见：1)重点区域秋冬季攻坚范围在京津冀及周边地区“2+26”城市和汾渭平原城市基础上，增加河北北部，山西北部，山东东、南部，河南南部部分城市。2)主要目标为完成秋冬季期间(2021年10月1日至2022年3月31日)，各城市完成PM2.5平均浓度和重度及以上污染天数控制目标。3)主要任务包括：坚决遏制“两高”项目盲目发展；落实钢铁行业错峰生产相关要求；积极稳妥实施散煤治理；深入开展锅炉和炉窑综合整治；扎实推进VOCs治理突出问题排查整治；加快推进柴油货车污染治理；推进大宗货物“公转铁”；强化秸秆禁烧管控；加强扬尘综合管控；有效应对重污染天气。

相关标的中，兴业证券推荐龙净环保，作为大气环保装备龙头，业务底盘稳固。大气及其EPC业务方面，装备制造上半年实现营业收入32.37亿元，同比+14.9%，除尘器及配套设备、脱硫脱硝工程项目为公司贡献主要业绩。

光大证券推荐先河环保，公司已研发二氧化碳自动监测仪、甲烷自动监测仪、温室气体传感网络监测仪等温室气体监测仪，可满足工业源排放监测，城市及背景区域监测等不同场景的应用。

内蒙古“十四五”将建成360万千瓦以上储能装备 相关产业或迎来快速发展(附股)

内蒙古自治区人民政府办公厅发布关于印发自治区新能源装备制造业高质量发展实施方案(2021-2025年)的通知：规划“十四五”期间，形成年产800万千瓦以上风电整机及其零部件、400万千瓦以上太阳能电池及组件、360万千瓦以上储能装备、5000套以上燃料电池汽车电堆系统、800台套以上制氢及工业副产氢提纯设备、40万吨以上储氢设备的生产能力。新能源装备制造业产值达到1000亿元以上。

中信证券认为，对储能主题，火电增量限产叠加风光装机加速，储新比过低推动储能长期加速落地已成大势，2021Q3中央部委政策大力布局储能领域，看好电价机制改革带来的储能调峰价值量化。对于新型储能，中短期建议关注压缩空气和钠电池两条技术路线。

东吴证券指出，储能技术向多元化发展，预计未来五年“十四五”时期，以抽水蓄能、压缩空气储能、飞轮储能为代表的物理储能将进入高速发展时期，电化学储能作为支撑能源转型的关键技术，将呈现高速发展态势，据CNESA统计，2020年国内电化学储能新增投运规模达1.56GW，首次突破GW大关。我们认为，随着国内新能源电力比重持续上升，电力市场化推进下储能系统成本问题逐步解决，储能及配套设施产业量将迎来更快增长。推荐关注英维克，建议关注高澜股份、松芝股份、科士达、科华数据。

“十四五”期间将开展控制甲烷排放行动 治理政策有望超预期

生态环境部应对气候变化司副司长陆新明25日在生态环境部例行新闻发布会上透露，“十四五”期间，中国将采取进一步的措施，结合相关规划和政策的制定和落实，推动开展中国控制甲烷排放行动，主要有开展甲烷排放控制研究、推动出台中国甲烷排放控制行动方案等五个方面的安排和打算。

国泰君安指出，甲烷是主要的温室气体之一，温室效应强度为二氧化碳的28倍。自工业化以来，甲烷排放造成全球平均0.5摄氏度温升，温室效应显著。由于甲烷光氧化反应速率较快，UNEP认为甲烷减排可短期内实现巴黎协定控制全球平均气温升高的目标，将是下阶段国际间碳减排的合作重点之一。

国内甲烷治理政策有望超预期，垃圾填埋、水体底泥与藻类治理将是重点方向。在此逻辑之下，国泰君安推荐：1)甲烷加强减排将进一步降低垃圾填埋比例，垃圾焚烧行业天花板高度可明显抬升。推荐垃圾焚烧龙头公司三峰环境、瀚蓝环境、光大环境、绿色动力、伟明环保、旺能环境、高能环境与上海环境，填埋气发电龙头百川畅银为受益标的。2)具备河道清淤、藻类治理技术的环保工程公司将获得水库甲烷治理订单。推荐具备柔性清淤技术的德林海、具备清淤能力的碧水源，博世科为受益标的。

（文章来源：东方财富研究中心）