事项：

为贯彻落实《中共中央国务院关于完整准确全面贯彻新发展理念做好碳达峰碳中和工作的意见》，按照《2030 年前碳达峰行动方案》统一部署，有序推动以数据中心、5G 为代表的新型基础设施绿色高质量发展，发挥其“一业带百业”作用，助力实现碳达峰碳中和目标，国家发展改革委、中央网信办、工业和信息化部、国家能源局联合研究制定了《贯彻落实碳达峰碳中和目标要求推动数据中心和5G 等新型基础设施绿色高质量发展实施方案》。

点评：

此次发改委发文明确了数据中心绿色高质量发展的目标及六大主要任务。

发展目标：到2025 年，数据中心和5G 基本形成绿色集约的一体化运行格局。

数据中心运行电能利用效率和可再生能源利用率明显提升，全国新建大型、超大型数据中心平均电能利用效率降到1.3 以下，国家枢纽节点进一步降到1.25以下，绿色低碳等级达到4A 级以上。全国数据中心整体利用率明显提升，西部数据中心利用率由30%提高到50%以上，东西部算力供需更为均衡。5G 基站能效提升20%以上。数据中心、5G 能耗动态监测机制基本形成，综合产出测算体系和统计方法基本健全。在数据中心、5G 实现绿色高质量发展基础上，全面支撑各行业特别是传统高耗能行业的数字化转型升级，助力实现碳达峰总体目标，为实现碳中和奠定坚实基础。

主要任务：1)强化统筹布局。优化数据中心建设布局，支持东部地区非实时算力需求，向西部地区转移。鼓励数据中心骨干企业率先完成布局落地。严格控制国家枢纽节点之外新建数据中心，加强对数据中心建设的统筹指导力度，坚决避免数据中心盲目无序发展。2)提高算力能效。支持基础电信运营企业开展5G 网络共建共享和异网漫游。加快推动老旧高能耗设备退网和升级改造，推动智慧多功能灯杆建设。发布国家绿色数据中心名单。新建大型、超大型数据中心电能利用效率不高于1.3，逐步对电能利用效率超过1.5 的数据中心进行节能降碳改造。对于区域内数据中心整体上架率(建成投用1 年以上)低于50%的，不支持规划新的数据中心集群，不支持新建大型和超大型数据中心项目。3)创新节能技术。鼓励使用高效环保制冷技术降低能耗。支持数据中心采用新型机房精密空调、液冷、机柜式模块化、余热综合利用等方式建设数据中心。加快节能5G 基站推广应用，支持碳化硅射频器件等高效节能技术攻关。

4)优化节能模式。鼓励在数据中心和5G 网络管理中应用人工智能技术，因地制宜促进数据中心节能降耗。5)促进转型升级。充分发挥数据中心、5G 在促进传统行业数字化转型方面的重要支撑作用，推动煤炭、钢铁、水泥、有色、石化、化工等传统行业加快“上云用数赋智”步伐，将“瓦特”产业转化为“比特”产业，依靠产业跨越升级实现低碳绿色发展。

我们认为，此次《实施方案》着力引导行业尽快出清高能耗数据中心，提升绿色能源使用率，均衡全国范围内数据中心的算力供需，各地将继续推出相应政策保证实施方案落地，加速推动数据中心行业格局优化。

行业加速出清，数据中心租金有望触底反弹。2020 年数据中心投资热潮下，2021 年上半年IDC 市场供给大幅增加，一定程度上造成数据中心租金下滑。

2021 数据中心报建项目规模下降，在国家明确碳中和目标的背景下，各地出台的数据中心政策对能耗指标要求不断提高，一线城市数据中心稀缺性将更严峻，同时节能要求趋严带动数据中心进入门槛提高，数据中心价格有望触底回升。相关受益标的为一线核心资源丰富、已具备集群化规模资源且后期扩张能力充足的第三方数据中心厂商宝信软件、光环新网、数据港、奥飞数据；数据中心上游高速光模块厂商新易盛、中际旭创；数据中心精密温控厂商英维克、佳力图等。

风险提示：5G 应用发展不及预期，云计算发展不及预期。

（文章来源：华创证券）