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酒类股再度活跃 老白干酒涨停 贵州茅台突破2000元大关

酒类股8日盘中再度活跃，截至发稿，老白干酒等涨停，泸州老窖、五粮液等飙升，贵州茅台也突破2000元大关。值得注意的是，老白干酒近日持续走高，四个交易日累计大涨22%。

近日，白酒行业将进入信息密集释放期，茅台、五粮液、酒鬼酒、舍得、剑南春等均已开始释放积极信号。中信证券认为，白酒行业景气持续，基本面稳健向上，对明年全年&春节旺季动销信心坚定；目前白酒板块估值处于合理区间，积极推荐白酒行业。

展望2022年，中银证券认为白酒仍是增长确定性最好的子行业。虽然部分公司四季度进行控货，可能对报表业绩有影响，但换个角度来看，这些公司2022年春节的开门红将非常亮眼。由于收入结构变化、白酒消费的棘轮效应、集中度提升的趋势，白酒的消费反而展现出来很强的韧性，特别是中高端酒。白酒重点关注确定性增长品种和改善型低估值品种，包括山西汾酒、水井坊、五粮液、贵州茅台、今世缘、金徽酒，关注口子窖。(2)啤酒行业将延续高端化趋势，在产品组合、销售渠道、品牌宣传、运营效率等方面具备优势的企业更有希望在啤酒高端化的角逐中胜出，等待需求的回暖，建议关注青岛啤酒、珠江啤酒、华润啤酒。

特斯拉概念走势活跃 贝斯特一度大涨12% 旭升股份等涨停

特斯拉概念8日盘中走势活跃，截至发稿，贝斯特一度涨约12%，旭升股份、国机汽车、沃特股份等涨停，海目星、兴瑞科技、硕贝德、常熟汽饰、石大胜华等涨幅靠前。

近期零部件板块普涨，机构认为第一阶段的估值修复已经完成，在自主零部件崛起的趋势下，板块行情有望延续，其中特斯拉产业链将是确定性最强的投资主线。

浙商证券指出，国内汽车行业总量空间可预见，未来行业销量中枢将维持低位，但行业格局将发生重塑，其中特斯拉、新势力、头部自主品牌车企有望崛起，销量增速维持在较高的水平，市场份额持续提升。特斯拉凭借高级别辅助驾驶、不断降低售价等优势，迅速打开全球市场，特斯拉未来市场份额有望达到10%以上，产业链将显著受益，在诸多供应商中，考虑到未来半年内新项目陆续定点，建议关注边际弹性更大的零部件企业。

华福证券表示，汽车零部件是十万亿人民币规模的大市场，特斯拉周期和自主崛起共振，国产零部件有望迎来5-10年的投资窗口期。建议关注：1)特斯拉产业链，如拓普集团、三花智控、旭升股份；2)电动化，热管理关注三花智控、中鼎股份、银轮股份，汽车连接器关注合兴股份；3)智能化，智能座舱关注华阳集团、德赛西威，智能驾驶关注联创电子、舜宇光学科技、伯特利、耐世特。

军工板块发力走高 英维克、成飞集成等逾10股涨停

军工板块8日盘中发力走高，截至发稿，北化股份、西仪股份、航天晨光、英维克、成飞集成、福晶科技、路畅科技、宝塔实业、光启技术等逾10股涨停。

中信建投认为，当前军工板块正处于局部景气向全面景气扩散的关键节点，中下游公司业绩加速拐点有望到来，估值有望被业绩释放充分消化，具备较高的性价比。2022年看好军工全产业链，建议持续加大配置比例，继续看好板块跨年行情。

具体来看：1、产业链上游：重点推荐符合“行业空间大、竞争格局优、国产化率低”三大标准的相关细分领域的龙头公司，主要包括关键原材料、核心元器件等领域。

2、产业链中游：重点推荐符合“进入壁垒高、体系能力强、业务范围广”三大标准的相关细分领域的龙头公司，主要包括复合材料及制品、铸锻、精密机加、3D打印、电磁技术、通信系统、红外应用、图形显控、嵌入式计算机、电源系统等领域。

3、产业链下游：重点推荐符合“实战需求旺、储备型号多、量产节点至”三大标准的整机及核心分系统龙头公司，主要包括战斗机、直升机、大飞机、航空发动机、雷达等领域。

储能概念强势拉升 豫能控股、智光电气等涨停

昨日回调的储能概念8日盘中强势拉升，豫能控股、智光电气、文山电力等涨停，英维克、同力日升、粤水电、天赐材料、杭锅股份、格林美等涨幅靠前。

广发证券报告指出，储能发展指导意见正式出台，需求拐点渐行渐近。到2025年新型储能装机规模达30GW以上，未来五年将实现新型储能从商业化初期向规模化转变，到2030年实现新型储能全面市场化发展。截至2020年末，中国电化学储能累计装机规模达3.3GW，预计未来五年复合增速超56%，储能行业迎来最大发展机遇期。

该机构表示，储能各环节参与企业主要包括材料类企业、电池类企业、设备类企业和设计类企业。从成本来看储能电池和储能变流器占总成本比重约60%和 15%，作为价值量最大、技术壁垒最高的核心环节，有望率先受益于储能需求的爆发。(1)电池类企业：主要包括以宁德时代、国轩高科、亿纬锂能等企业为代表的动力电池企业借助锂电池技术、规模和市场的先发优势迅速切入储能锂电池市场；(2)材料类企业：如富临精工、德方纳米、合纵科技、中核钛白等磷酸铁锂材料及前驱体企业积极扩产迎接新能源车和储能的双重需求爆发；(3)PCS 等设备类企业：包括以面向大规模源网侧储能的阳光电源、上能电气、星云股份，面向工商业储能的盛弘股份和面向用户侧的固德威、锦浪科技、德业股份、科士达；(4)设计类企业：以电力勘察设计以及 EPC切入，如面向源网侧的永福股份和工商业的苏文电能等。

氢能产业大会今日开幕 最先进的技术和产品将同台展示(附股)

据报道，2021联合国开发计划署氢能产业大会于12月8日在佛山开幕，大会同期将举办第三届国际氢能标准和安全(南海)高端论坛、仙湖技术论坛、氢安全论坛、氢听剧场、第五届中国(佛山)国际氢能与燃料电池技术及产品展览会，以及参观考察体验活动等。届时，来自国际组织及驻华使团有关代表，国家相关部委领导以及全球组织机构、科研院校、氢能与燃料电池核心企业的专家等众多嘉宾将齐聚佛山南海，展开广泛深入的国际氢能行业交流，共同探讨燃料电池系统、燃料电池关键部件、氢能与基础设施建设等领域重点内容。来自全球320多家氢能和燃料电池领域的重点企业，将同台展示其最先进的技术和产品。

华泰证券指出，氢能产业地方政策持续落地，技术与成本有望形成良性循环。国家/地方产业规划持续出台，示范城市落地带动区域示范提速，京津冀、上海、广东成为国内三大氢燃料电池汽车示范城市群。国家财政采取“以奖代补”，示范城市群补贴政策有望逐渐明晰。预计2030年国内燃料电池系统市场需求800亿元，车载储氢和供氢系统需求200亿。预计截止2030年国内加氢站市场累计投资420亿元。随核心技术国产化提速，技术进步和成本下降有望进入良性循环，产业链上核心技术快速实现国产替代，储运和压缩技术领先。

相关标的中，民生证券推荐阳光电源(全面布局可再生能源制氢)、隆基股份(正式入局氢能源产业，产能逐渐释放)、金博股份(碳基复合材料龙头企业，第二成长曲线持续加速度)；建议关注潍柴动力(电堆龙头巴拉德的第一大股东)、雄韬股份(布局氢能全产业链并积极推进产业化)、亿华通(燃料电池系统龙头公司)、东方电气(业绩持续增长，低碳转型初见成效)。

中石化大力投资充换电站 换电相关公司或受关注(附股)

据媒体报道，12月7日，中国石化广东石油广州金龙加油站改版升级后亮相。这是中国石化建成投产的第1000座充换电站暨第1000座光伏发电站。充电方面，单桩峰值充电功率达到450千瓦，可以实现电动车“充电5分钟，续航200公里”。除了充电业务，加油站内还有换电装置。相对于充电而言，换电可大幅降低购车成本，且效率更高，受到广大客户的青睐。

A股投资方面，中航证券指出，换电有望成为新能源车的主要能源补给形式。换电能够节约时间，降低成本，彻底解决里程焦虑——换电时间与传统燃油车加油时间相当，而与插充模式相比，可节省大量的充电等待时间，解决了电动汽车一直以来推广速度慢的一大痛点，更加符合消费者意愿；动力电池的成本约占整辆车价格的40%，在换电模式的车电分离下，消费者可选择不购买动力电池而采用租赁的方式，这就大大降低了购车成本，非常有利于电动汽车的推广。

该机构认为，随着换电模式逐渐被认可，已有多家企业表示，将开展换电模式的研发及布局。东风、蔚来、奥动、北汽、长安、上汽、吉利等企业纷纷切入换电赛道。保守预计2025年我国换电站保有量在2万座以上，据此测算“十四五”期间新增换电站投资额合计达到1276亿元，2021-2025CAGR为175%；换电站运营市场空间“十四五”期间合计达到1091亿元，2021-2025CAGR为306.71%。推荐关注协鑫能科、瀚川智能、博众精工、山东威达、科大智能。

中国联通5G消息生态联盟成立 5G消息发展或提速(附股)

在昨日举行的2021中国联通合作伙伴大会上“智信未来”5G消息生态发展论坛上，中国联通5G消息“智信起航”战略合作五大计划发布，同时，中国联通5G消息生态联盟正式启动，上线了5G消息冬奥应用。中国联通称，未来将持续推进5G消息向技术标准化、应用规模化、场景多样化、交互智能化、价值共赢化方向发展，期盼与产业链各位伙伴继续携手，共建共赢5G消息产业生态，加快推动5G应用从“样板间”走向“商品房”。

“5G消息”是5G时代运营商推出一项重要的业务，除了继承原有的短信息功能外，还有更多互联网社交特性。开源证券指出，随着“5G消息”的规模化部署，ToC端5G流量预计将被带动，加之B端企业短信流量的转化，5G消息目标市场将首先赶超企业短信市场规模并逐渐扩大，随着5G消息的逐步普及，将进一步促进5G应用的加速发展。优先布局的企业有望抢占先机，提高5G消息的市占率，带来公司业绩增厚，2021年重点看5G应用，而5G消息作为5G应用的典型场景之一将首先得到推广。

民生证券认为，5G消息全国范围试商用，标志着5G消息商用化迈出关键一步，未来有望推动整个生态加速发展，平台服务及行业应用等细分领域有望长期受益。建议重点关注在5G消息领域具有领先优势的厂商梦网科技，同时建议关注佳讯飞鸿、星网锐捷、初灵信息。

（文章来源：东方财富研究中心）