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元宇宙概念再度活跃 宣亚国际8日累计大涨150% 宝鹰股份四连板

元宇宙概念22日盘中再度活跃，截至发稿，中装建设、罗曼股份、欧菲光、宝鹰股份等涨停。值得注意的是，宣亚国际近8个交易日已累计大涨150%，其中有4个交易日连续“20cm”涨停；罗曼股份近9个交易日累计大涨超48%，其中有3个交易日连续“10cm”涨停；此外，宝鹰股份近日斩获四连板，中装建设连续两日涨停。

宣亚国际12月16日晚间发布风险提示称，公司始终聚焦主营业务，依托自研“巨浪技术平台”，通过系列自研或合作开发的产品，为各类政企客户提供数字化服务。目前，公司主营业务未发生变化。关于近期市场热点元宇宙概念，公司认为其目前仍处早期阶段，涉及到诸多领域及概念，很多相关技术仍然不成熟，对应的虚拟与现实层面的经济体系仍然需要大量的时间去验证和实现，元宇宙概念的实现具有重大不确定性。目前，相关事项对公司经营业绩暂无重大影响，后续是否产生较大影响具有不确定性。公司提醒广大投资者防范概念炒作，注意投资风险。

罗曼股份12月14日晚间发布公告称，公司主营业务没有发生改变。公司于2021年11月2日披露公告，拟与英国Holovis International Ltd(以下简称“Holovis”)共同在上海投资设立上海霍洛维兹数字科技有限公司(以下简称“霍洛维兹数字公司”)。截止目前，该计划尚未签署实际协议，后续协议是否签署、投资公司是否设立及具体项目推进均存在重大不确定性。霍洛维兹数字公司尚未设立，尚未开展任何业务；其工商登记尚需获得相关政府机关的备案或审批，能否取得相关政府机关的备案或审批，以及最终取得备案或审批时间都尚不确定。公司拟与Holovis合作推进的虚拟文娱业务尚未实际开展，尚不具备商业化的条件，对公司当期营业收入、利润增长没有任何影响。

宝鹰股份近日在互动平台表示，公司参股公司太平洋未来有限公司作为一家AR底层技术研发商，通过实际光场测试以及多轮的算法验证，完成系列AR底层技术开发，其AR技术已经为公司在设计领域提供了增强现实沙盘的研发产品，提升了公司在设计及装修服务上的附加价值。 公司投资后，太平洋未来已陆续成功引进新的投资者，目前经营情况良好。

燃气板块强势拉升 新疆火炬等涨停 欧洲天然气价格持续飙升

燃气、石油板块22日盘中拉升走高，截至发稿，燃气板块方面，国新能源、新疆火炬、大通燃气等涨停，新天然气、贵州燃气、深圳燃气等涨幅靠前；石油板块方面，首华燃气领衔，仁智股份涨停，岳阳兴长股价也飙升。

消息面上，欧洲能源危机仍在持续，欧洲天然气价格持续飙升。昨日，欧洲天然气价格大涨21%，续创新高，主因为投资者担忧俄罗斯(输送至西欧市场的)天然气供应量仍然受限。

根据网络运营商Gascade的数据，通过亚马尔·欧洲管道(俄罗斯天然气输往欧洲的主要路线之一)的西向天然气流量自上周六以来一直在下降，在本周二早些时候停止后，方向甚至发生逆转。据悉，部分西方政治家和行业专家指责俄罗斯在乌克兰紧张局势升级。及“北溪—2号”管道认证过程中，降低了对欧洲的天然气交付。

天风证券指出，短期来看：需求端，年初低温导致LNG在国内天然气进口总量中占比达到72.4%；极端天气和风力不足共同推动上半年欧盟地区天然气消费量同比增长11.5%；供给端，美国产量恢复有限，俄罗斯产量提升明显。今年1-8月美国实现天然气产量6890.3亿方，同比增加0.5%；LNG出口量创下新高，同比增长42%；俄罗斯今年前10个月天然气产量6257.3亿方，同比增加11.2%。此外欧洲天然气现货价格劣势以及俄罗斯供应量的增长有限进一步加剧欧洲供应的紧张格局。据IEA数据我们预测2021年全年全球天然气供需缺口在60亿方左右，短期内供需错配，市场整体供需偏紧。

中长期来看，在疫情后经济复苏以及全球碳中和的背景下，终端需求从油和煤炭向天然气的切换相对较快，给到了较大的需求增长预期；此外极端天气可能成为扰动天然气需求的长期因素，带来局部地区用气紧张；供给端上游资本开支放缓是大趋势，预示着很难回到之前的宽松供给环境，天然气供需将会长期保持紧平衡。

国金证券表示，今年冬季全球天然气价格预计维持高位，建议关注拥有煤层气开发资源的新天然气；我国气头尿素或延续冬季供给减少的周期性状态，建议关注煤化工龙头华鲁恒升；长期看，我国天然气供需格局向好需要LNG进口的稳定增长，建议关注未来几年将持续扩张LNG进口能力的广汇能源。

消费电子概念发力拉升 德赛电池等涨停 长盈精密等大涨

消费电子概念22日盘中发力拉升，安洁科技、立鼎光电、德赛电池、欧菲光等涨停，歌尔股份、佳禾智能、晶方科技、联创电子等表现突出。

华创证券指出，消费电子行业由于产品周期的原因缺失了一年多的创新空窗期，大部分公司也因为赛道竞争加剧和汇率等问题业绩出现了不同程度的下修，板块整体经历了一波系统性的戴维斯双杀行情，随着AR/VR等新硬件创新周期的到来，板块估值存在修复空间，相关龙头个股的业绩增速有望见底回升，当前位置配置性价比较高。

万联证券表示，AV/VR设备未来五年应用增长确定性高企：市场研究机构Omdia近期最新研究显示，到2026年，消费类虚拟现实市场价值将达160亿美元，比2021年增长148%。此外，蔚来于12月18日推出了其最新款中型智能电动轿跑ET5，搭载应用AR/VR技术的蔚来全景数字座舱。元宇宙近来的投资方向随Facebook(Meta)等海内外科技巨头的涌入而被给予厚望，其Quest2产品目前是引领消费类VR，一定程度上也是现阶段整个VR产业的旗舰型产品。相较工业市场而言，虚拟现实、增强现实等应用于大众消费类市场更易于快速推广，包括应用在车载生态中。因此对前沿科技市场嗅觉灵敏的车厂如蔚来等已将该技术布局于其最新款车型中以优化用户驾驶体验，提高市场竞争力，预计未来更多科技企业将其部署于产品生态中的趋势将进一步上行。

粤北最大加氢站正式投入运营 到2025年广东将建成加氢站200座(附股)

据央视新闻消息，12月20日，随着红色的氢能重卡缓缓开出，标志着粤北最大的加氢站——韶钢产业园加氢站正式投入运营。该加氢站于今年7月24日开工建设，总占地面积约20亩，设计加氢能力为每天4000公斤，每天可为300多辆氢能物流车辆加氢。

平安证券认为，我国已经成为全球最大的氢气生产国，但是目前氢气主要来自灰氢(化石燃料)，但化工过程副产氢成本低、产量大，且与氢能示范城市匹配，是短期最现实的氢源；随着碳市场的推进，绿氢的需求逐步增加，未来大规模光伏发电或风力发电配套电解水生产绿氢将成为趋势。随着氢能产业逐步用于汽车和工业，氢能的利用量将逐步增长，关注丙烷脱氢和乙烷裂解副产氢气的应用，绿氢产业的发展将推动电解槽及新能源装备的需求，新能源运营商也将受益。

根据《广东加快建设燃料电池车示范城市群行动计划2021-2025》，到2025年，广东将建成加氢站200座，年供氢超过10万吨，车用氢气终端售价降到30元/公斤以下，实现推广1万辆以上燃料电池汽车目标。中信建投指出，氢能是能源革命的重要载体之一，在利用非化石能源电力、提升电气化率方面具备广阔应用潜力，是电力的重要补充。从现状到“达峰”到“净零”，氢的利用规模有望实现3倍以上的增长，接近1亿吨每年。该机构建议：

1)在产业发展仍处于导入期，政策扶持力度和节奏非常关键，竞争格局远未明朗的当下，考虑到产业发展政策对技术进步的高度需求与直接推动作用，建议投资者关注技术优势相对明显的标的：亿华通，雄韬股份，东岳集团(化工组覆盖)，中材科技，厚普股份等。

2)考虑到未来可再生能源制氢是氢生产的主流技术路线，也建议投资者关注光伏、风电及新型电力系统的优质标的：隆基股份、晶澳科技、天合光能、运达股份、明阳智能、新强联、金雷股份、大金重工、国电南瑞、许继电气、中国西电、思源电气、新风光、智光电气等。

3)考虑到部分车企、设备企业在氢燃料电池方面的研发投入和技术储备，也建议投资者关注长城汽车、上汽集团、潍柴动力(汽车组覆盖)，冰轮环境(机械组覆盖)等。

国家医保局启动DRG/DIP支付方式改革 三维度寻求投资机会(附股)

据报道，首届中国CHS-DRG/DIP支付方式改革大会日前在京召开，国家医保局宣布正式启动DRG/DIP支付方式改革三年行动计划。根据已经印发的《DRG/DIP支付方式改革三年行动计划》，到2024年底，全国所有统筹地区全部开展DRG/DIP支付方式改革工作，到2025年底，DRG/DIP支付方式覆盖所有符合条件的开展住院服务的医疗机构。

天风证券指出，国家医疗保障局等日前举办了第一届中国按疾病诊断相关分组(CHS-DRG)和按病种分值(DIP)支付方式改革大会。认为具备效率提升和成本控制的产品和服务将受益。在DRG之后，医院具有较强的动力提高运营管理效率，包括开展更多医院具有优势的项目，以及提高成本管理能力，从投资讲，可以从以下三个维度寻求投资机会：

一、帮助医院提高效率。在DRG模式下，医院具有较强的动力开展更符合自身成本和技术优势的项目，能够帮助医院提高运营周转效率(尤其是缩短住院床日数，降低时间消耗指数和费用消耗指数)，如微创手术或者日间手术比例预计将持续提高，康复类民营医疗机构也将获得更好的业务机遇，相关产品和药品也将受益。主要公司和产品：三星医疗、麻醉产品、微创产品。

二、帮助医院控制成本。在DRG分组确定后，医院在完成医疗服务项目时具有较强的动力使用更具有性价比的产品或加强产品管理来降低成本(降低药品消耗指数和卫生材料消耗指数)，主要公司：迈瑞医疗、南微医学、惠泰医疗、威高骨科、归创通桥、海尔生物等。

三、帮助医院增强IT能力。DRG对医院的管理体系有较高要求，包括数据采集分析、信息化管理等，因此医疗信息化相关公司将会受益。

纸价持续上涨 行业维持高景气度(附股)

近期，很多日用品、食品的价格都有不同程度的上涨，蔬菜、瓜子、酱油价格上涨的新闻频繁成为消费者热议的话题。近日，继12月初生活用纸涨价冲上热搜后，文化用纸涨价函接踵而至，如今包装用纸、废纸也开启了涨价模式。

业内人士表示，从今年9月底以来，纸品价格已经连续三个月调涨，每次提价在200元/吨-300元/吨，近三个月来累计涨幅已经达到了600元/吨至900元/吨。晨鸣纸业、玖龙纸业、太阳纸业等在内的多家纸企，自今年9月份以来都曾发过或多次发布过涨价函，龙头大厂的提价也令许多中小造纸企业闻风而动，集体涨价。

统计显示，造纸概念股有21只，今年以来股价平均上涨18.85%，跑赢大盘。岳阳林纸、宜宾纸业、荣晟环保、仙鹤股份的年内累计涨幅均超过50%。

业绩方面来看，今年受益于纸品价格持续上涨，行业维持高景气度，造纸概念上市公司的业绩表现亮眼，21股在前三季度均实现盈利，只有中顺洁柔、美利云等4只个股的归母净利润同比下滑。未来业绩增长性来看，机构预测9股的今年全年业绩有望呈现同比增长，其中博汇纸业和晨鸣纸业的今年业绩有望翻倍上涨。

（文章来源：东方财富研究中心）