今日(12月8日)A股震荡反弹，创业板指领涨，呈现脉冲式上行格局。盘面上，行业方面，能源金属、酿酒、汽车零部件、风电设备等涨幅居前；房地产、水泥建材、煤炭、银行、保险等行业小幅回调。题材股方面，虚拟电厂、元宇宙、刀片电池、北斗导航等领涨，租售同权、海绵城市、赛马概念等小幅回调。

元宇宙概念卷土重来 中文在线飙涨停 当虹科技等大涨

元宇宙概念8日盘中强势拉升，中文在线、欧菲光、美盛文化涨停，当虹科技、汉威科技、蓝色光标，苏大维格等大涨。消息面上，集邦咨询称，随着元宇宙的议题在2021年迅速增温，以及使用者生成内容概念受到关注，再加上AR/VR装置的出货量增长加速，将带动市场创造更多虚拟实境的应用内容。据该机构预估，2021年全球虚拟实境应用内容市场规模将达21.6亿美元，至2025将达83.1亿美元，年复合成长率为40%。

华泰证券表示，近期大厂转型有效提振行业信心，为元宇宙的发展提供路径指引，同时吸引生态链企业加入，有望加速行业成熟：FB宣布改名Meta，计划每年投资超100亿美元建设元宇宙；微软推出Mesh for Team，切入元宇宙办公赛道；Google计划重组Google Labs，专注于包括AR/VR等具备长期发展潜力的设备；字节相继投资光舟半导体、众趣科技、梦途科技；腾讯表示公司具备大量发展元宇宙的技术和能力；阿里巴巴达摩院宣布增设XR实验室。为助力内容创作，多家巨头推出并完善AR/VR创作者平台，应用场景持续延伸，同时手部交互等核心技术亦取得较大突破。建议关注元宇宙长线投资机会。

东吴证券指出，巨头正全力布局元宇宙赛道，都将立足原有自身优势和业务找到和元宇宙的切入点；从投资机会来看，游戏作为首要的应用场景被认为是元宇宙的最初入口，有望迎来估值提升的机会，同时关注元宇宙带来的主题性投资机会，包括技术储备及产品应用层面，建议关注提供算力基础的包括英伟达、高通、AMD、英特尔；储备有VR/AR/MR技术或相关概念产品(元宇宙应用)的公司，VR/AR硬件方面建议关注的标的有歌尔股份等，VR/AR软件及应用场景建议关注的标的有华立科技、宝通科技、风语筑、天下秀、中青宝、恒信东方等；5G通信相关的有高通、顺网科技等；游戏个股方面推荐腾讯控股、完美世界、三七互娱、吉比特等，关注网易、Meta；工业及办公应用场景建议关注微软、英伟达。

“股王”茅台重回2000元关口！酿酒板块多股大涨 北上资金“扫货” 大行情要来？

行情数据显示，上午酿酒板块多只个股突然发力，盘中直线拉升，老白干酒、岩石股份等涨停，伊力特、金种子酒、迎驾贡酒、青青稞酒、洋河股份等多股盘中涨幅靠前。以往时常激活整个酿酒板块人气的龙头股贵州茅台亦大涨。贵州茅台盘中发力，一度涨超4%，股价突破2000元，这是今年7月21日之后，时隔近5个月股价重回2000元以上。

财信证券的研究观点认为，四季度白酒行业基本面平稳，近期放量、提价、股权激励等动作密集落地，酒企来年目标积极，板块情绪回暖。该机构认为，白酒板块前期悲观情绪已充分消化，市场层面主流品牌价格与库存良性，公司层面或实施战略调整或展现变革决心，行业整体仍处于稳健上行周期。高端酒企加强对市场批价管控，以期平抑行业波动，立足更长期的发展，次高端酒企经营信心较强，宏观层面迎来全面降准、前期严监管政策的纠偏，行业发展大环境有望边际改善。

汽车零部件板块掀涨停潮 这个细分赛道未来5年增速或达40%

12月8日，汽车零部件板块持续上涨，个股掀涨停潮。消息面上，近期，多家车企动作频繁。小米汽车正式落户北京经开区，将分两期建设年产量30万辆的整车工厂，预计2024年首车将下线并实现量产；特斯拉上海工厂投资12亿扩产，明年4月完工；大众安徽首款新能源车型的预量产车将于2022年下半年下线。

此外，据不完全统计，近期多家券商力推该板块。华西证券指出，随着汽车智能电动化浪潮的推进，行业秩序已经被重塑，接下来是汽车行业发展的黄金十年。“本轮汽车零部件行情启动于10月初，这不止是短期改善修复，更应该关注中长期的秩序重塑，坚定看多零部件后市机会。”

中金公司也建议关注零部件板块投资机会，该机构将投资机会分为两条主线：1)传统赛道持续享受边际改善；2)新赛道提供充分业绩。

财信证券则强力推荐汽车零部件中的热管理赛道。该机构指出，与传统燃油车相比，新能源汽车空调系统需要主动制热，同时还增加了电池热管理系统和电机电控热管理系统，因此热管理系统升级的需求尤为紧迫。针对其未来发展空间，测算出2025年全球乘用车热管理市场空间为2987亿元，其中新能源乘用车热管理市场空间为1761亿元，未来5年复合增速达到40%。

氢能产业大会今日开幕 最先进的技术和产品将同台展示(附股)

据报道，2021联合国开发计划署氢能产业大会于12月8日在佛山开幕，大会同期将举办第三届国际氢能标准和安全(南海)高端论坛、仙湖技术论坛、氢安全论坛、氢听剧场、第五届中国(佛山)国际氢能与燃料电池技术及产品展览会，以及参观考察体验活动等。届时，来自国际组织及驻华使团有关代表，国家相关部委领导以及全球组织机构、科研院校、氢能与燃料电池核心企业的专家等众多嘉宾将齐聚佛山南海，展开广泛深入的国际氢能行业交流，共同探讨燃料电池系统、燃料电池关键部件、氢能与基础设施建设等领域重点内容。来自全球320多家氢能和燃料电池领域的重点企业，将同台展示其最先进的技术和产品。

华泰证券指出，氢能产业地方政策持续落地，技术与成本有望形成良性循环。国家/地方产业规划持续出台，示范城市落地带动区域示范提速，京津冀、上海、广东成为国内三大氢燃料电池汽车示范城市群。国家财政采取“以奖代补”，示范城市群补贴政策有望逐渐明晰。预计2030年国内燃料电池系统市场需求800亿元，车载储氢和供氢系统需求200亿。预计截止2030年国内加氢站市场累计投资420亿元。随核心技术国产化提速，技术进步和成本下降有望进入良性循环，产业链上核心技术快速实现国产替代，储运和压缩技术领先。

相关标的中，民生证券推荐阳光电源(全面布局可再生能源制氢)、隆基股份(正式入局氢能源产业，产能逐渐释放)、金博股份(碳基复合材料龙头企业，第二成长曲线持续加速度)；建议关注潍柴动力(电堆龙头巴拉德的第一大股东)、雄韬股份(布局氢能全产业链并积极推进产业化)、亿华通(燃料电池系统龙头公司)、东方电气(业绩持续增长，低碳转型初见成效)。

中石化大力投资充换电站 换电相关公司或受关注(附股)

据媒体报道，12月7日，中国石化广东石油广州金龙加油站改版升级后亮相。这是中国石化建成投产的第1000座充换电站暨第1000座光伏发电站。充电方面，单桩峰值充电功率达到450千瓦，可以实现电动车“充电5分钟，续航200公里”。除了充电业务，加油站内还有换电装置。相对于充电而言，换电可大幅降低购车成本，且效率更高，受到广大客户的青睐。

A股投资方面，中航证券指出，换电有望成为新能源车的主要能源补给形式。换电能够节约时间，降低成本，彻底解决里程焦虑——换电时间与传统燃油车加油时间相当，而与插充模式相比，可节省大量的充电等待时间，解决了电动汽车一直以来推广速度慢的一大痛点，更加符合消费者意愿；动力电池的成本约占整辆车价格的40%，在换电模式的车电分离下，消费者可选择不购买动力电池而采用租赁的方式，这就大大降低了购车成本，非常有利于电动汽车的推广。

该机构认为，随着换电模式逐渐被认可，已有多家企业表示，将开展换电模式的研发及布局。东风、蔚来、奥动、北汽、长安、上汽、吉利等企业纷纷切入换电赛道。保守预计2025年我国换电站保有量在2万座以上，据此测算“十四五”期间新增换电站投资额合计达到1276亿元，2021-2025CAGR为175%；换电站运营市场空间“十四五”期间合计达到1091亿元，2021-2025CAGR为306.71%。推荐关注协鑫能科、瀚川智能、博众精工、山东威达、科大智能。

中国联通5G消息生态联盟成立 5G消息发展或提速(附股)

在昨日举行的2021中国联通合作伙伴大会上“智信未来”5G消息生态发展论坛上，中国联通5G消息“智信起航”战略合作五大计划发布，同时，中国联通5G消息生态联盟正式启动，上线了5G消息冬奥应用。中国联通称，未来将持续推进5G消息向技术标准化、应用规模化、场景多样化、交互智能化、价值共赢化方向发展，期盼与产业链各位伙伴继续携手，共建共赢5G消息产业生态，加快推动5G应用从“样板间”走向“商品房”。

“5G消息”是5G时代运营商推出一项重要的业务，除了继承原有的短信息功能外，还有更多互联网社交特性。开源证券指出，随着“5G消息”的规模化部署，ToC端5G流量预计将被带动，加之B端企业短信流量的转化，5G消息目标市场将首先赶超企业短信市场规模并逐渐扩大，随着5G消息的逐步普及，将进一步促进5G应用的加速发展。优先布局的企业有望抢占先机，提高5G消息的市占率，带来公司业绩增厚，2021年重点看5G应用，而5G消息作为5G应用的典型场景之一将首先得到推广。

民生证券认为，5G消息全国范围试商用，标志着5G消息商用化迈出关键一步，未来有望推动整个生态加速发展，平台服务及行业应用等细分领域有望长期受益。建议重点关注在5G消息领域具有领先优势的厂商梦网科技，同时建议关注佳讯飞鸿、星网锐捷、初灵信息。

（文章来源：东方财富研究中心）